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Investing.com — Na segunda-feira, o Morgan Stanley iniciou a cobertura da Semtech Corp . (NASDAQ:SMTC) com classificação Equalweight e estabeleceu um preço-alvo de US$ 30,00. A instituição destacou vários desafios que a Semtech enfrentou, incluindo problemas decorrentes da aquisição da Sierra Wireless, uma mudança na gestão e expectativas não cumpridas em relação a um contrato de data center. De acordo com dados do InvestingPro, o preço atual das ações da empresa de US$ 28,01 parece subvalorizado em comparação com os alvos dos analistas, que variam de US$ 48 a US$ 68, apesar dos recentes desafios operacionais.
As ações da Semtech têm estado sob pressão devido a esses fatores, bem como aos ventos contrários econômicos mais amplos que afetam o setor de tecnologia. A ação caiu 35,4% nos últimos seis meses e atualmente é negociada a um múltiplo EV/EBITDA de 26,48x. Segundo o Morgan Stanley, as dificuldades da Semtech levaram suas ações a serem negociadas com desconto em comparação com outras empresas no espaço de data center, tanto de grande quanto de pequena capitalização, como a Broadcom Inc. (AVGO) e a Marvell Technology Group Ltd. (MRVL). A análise do InvestingPro revela 14 insights adicionais importantes sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Semtech.
Apesar dos desafios, o Morgan Stanley observou que o mercado pode não estar apreciando totalmente o potencial da Semtech no mercado de data center. Projeta-se que as vendas relacionadas a data centers representem 16% dos negócios da Semtech no ano civil de 2024. A instituição acredita que as oportunidades emergentes da Semtech em data centers podem estar subvalorizadas. Essa visão é respaldada pelo crescimento de receita da empresa de 4,67% nos últimos doze meses, atingindo US$ 909,29 milhões. Nove analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, conforme relatado pelo InvestingPro.
O Morgan Stanley também apontou que o portfólio diversificado da Semtech, que inclui produtos semicondutores para Internet das Coisas (IoT) e consumidores, está sujeito às atuais condições macroeconômicas voláteis. Espera-se que o impacto das tarifas recentemente introduzidas também afete o desempenho da empresa.
O início da cobertura pelo Morgan Stanley fornece aos investidores uma nova perspectiva sobre a posição de mercado da Semtech e perspectivas futuras à luz dos recentes desafios que enfrentou. O preço-alvo de US$ 30,00 reflete a avaliação da instituição sobre o equilíbrio entre as potenciais oportunidades de crescimento da Semtech e os riscos apresentados pelo ambiente econômico atual.
Em outras notícias recentes, a Semtech Corporation reportou um forte quarto trimestre para o ano fiscal de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 0,40, superando a previsão de US$ 0,33. A empresa alcançou uma receita de US$ 251 milhões, ligeiramente acima dos US$ 250,18 milhões esperados. Analistas do UBS e Stifel ajustaram seus preços-alvo para a Semtech, reduzindo-os para US$ 60 e US$ 54, respectivamente, mantendo a classificação de Compra. O UBS observou os envios mínimos de CopperEdge este ano, mas destacou o crescente interesse de mais de 20 clientes e fundamentos positivos do mercado fora do setor de data center. A Stifel apontou que, apesar de uma ligeira diminuição na perspectiva de receita do próximo trimestre, espera-se que o foco estratégico da Semtech em pesquisa e desenvolvimento e despesas de capital apoie a expansão da participação de mercado.
Adicionalmente, a Semtech e a Amphenol Corporation anunciaram o lançamento de um novo Cabo de Cobre Ativo OSFP 1.6T, visando os mercados de IA/ML e data centers. Este produto, apresentando a tecnologia CopperEdge da Semtech, foi projetado para funcionar com os mais recentes switches de 200G/lane e xPUs, prometendo consumo de energia ultra-baixo e baixa latência. A colaboração entre Semtech e Amphenol visa atender à crescente demanda por soluções de interconexão de maior largura de banda. Esses desenvolvimentos recentes destacam as iniciativas estratégicas e engajamentos de mercado da Semtech, refletindo seu compromisso com inovação e crescimento dentro de seus mercados principais.
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