Morgan Stanley rebaixa ações da Fortinet por preocupações com renovação de firewall

Publicado 02.09.2025, 05:30
Morgan Stanley rebaixa ações da Fortinet por preocupações com renovação de firewall

Investing.com - O Morgan Stanley rebaixou a Fortinet (NASDAQ:FTNT) de Equalweight para Underweight na terça-feira, reduzindo seu preço-alvo de US$ 78,00 para US$ 67,00. A empresa de cibersegurança, atualmente negociada com um índice P/L de 31x e mantendo impressionantes margens de lucro bruto de 81%, teve 33 analistas revisando suas projeções de lucros para cima no próximo período, de acordo com dados do InvestingPro.

O rebaixamento reflete a preocupação do Morgan Stanley de que as estimativas para os anos fiscais de 2026 e 2027 possam enfrentar pressão se o ciclo esperado de renovação de firewall for menor do que o previsto, potencialmente tornando a ação uma subperformadora. Isso ocorre enquanto a empresa mantém uma forte posição financeira, com mais caixa do que dívida em seu balanço e gerando robustos fluxos de caixa livre.

Apesar do sucesso contínuo da Fortinet em agregar produtos adicionais à sua base instalada, o Morgan Stanley acredita que a renovação de firewall menor que o esperado poderia exigir revisões para baixo nas estimativas futuras, criando um obstáculo para a ação.

O Morgan Stanley observou que, embora as ações da Fortinet já tenham caído 17% no acumulado do ano, com uma queda ainda maior desde os resultados do segundo trimestre, a firma ainda vê o perfil de risco-retorno negativamente no curto prazo, citando o múltiplo de fluxo de caixa livre da empresa na faixa baixa a média de 20x para o que poderia se tornar um crescimento de dígito único alto após a renovação.

O banco de investimento indicou que poderia reconsiderar sua posição uma vez que a potencial queda nas estimativas seja precificada, reconhecendo a contínua tração da Fortinet com a expansão de vendas nos EUA e a venda adicional de produtos SASE e SecOps nos últimos trimestres. Para uma compreensão mais profunda da avaliação e perspectivas de crescimento da Fortinet, os assinantes do InvestingPro podem acessar um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, apresentando análise detalhada da saúde financeira da empresa e posição de mercado entre mais de 1.400 principais ações.

Em outras notícias recentes, a Fortinet reportou resultados do segundo trimestre de 2025 que atenderam às expectativas de receita e superaram as previsões para lucros e faturamento. O desempenho de produtos da empresa foi notavelmente forte, impulsionado pelo momento no segmento de grandes empresas, embora tenha havido uma desaceleração no crescimento da receita de assinaturas. Apesar desses resultados mistos, a Cantor Fitzgerald manteve uma classificação Neutra para a Fortinet, enquanto reduziu seu preço-alvo para US$ 87 devido à desaceleração nos serviços. Da mesma forma, a Freedom Broker ajustou seu preço-alvo para a Fortinet de US$ 115 para US$ 100, mas manteve a classificação de Compra, citando pressões competitivas. O Erste Group rebaixou a Fortinet de Compra para Manter, expressando preocupações sobre as margens operacionais da empresa e perspectivas de crescimento futuro. A receita da Fortinet para o ano atual deve ficar entre US$ 6,7 bilhões e US$ 6,8 bilhões, com uma leve revisão para baixo na previsão de receita de serviços. Em outros desenvolvimentos, a Tepper Sports & Entertainment implementou as soluções Unified SASE e Security Fabric da Fortinet para aprimorar a cibersegurança em suas operações, incluindo o Carolina Panthers e o Charlotte FC.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.