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Investing.com - A Truist Securities reduziu seu preço-alvo para as ações da Texas Instruments (NASDAQ:TXN) para US$ 175,00, de US$ 196,00, mantendo a recomendação de "Manter" para a empresa de semicondutores. De acordo com dados do InvestingPro, as ações atualmente são negociadas a um índice P/L de 33,05x, sugerindo uma avaliação premium em relação aos concorrentes.
A firma citou os resultados mistos do terceiro trimestre da Texas Instruments e a orientação para o quarto trimestre abaixo das expectativas do consenso como fatores na decisão. A Truist também observou que as margens de lucro bruto estão diminuindo para a empresa, embora os dados do InvestingPro mostrem que a companhia mantém uma saudável margem de lucro bruto de 58,03%. Assinantes do InvestingPro podem acessar 13 insights adicionais sobre a saúde financeira e métricas de avaliação da TXN.
Segundo a Truist, o ciclo fundamental da Texas Instruments está se estabilizando em vez de se recuperando porque os níveis de estoque se normalizaram, e nem os clientes diretos nem os de canal estão reabastecendo. Isso resultou em um crescimento de receita ano a ano enfraquecido no 3º tri e espera-se que enfraqueça ainda mais no 4º tri.
A Truist Securities reduziu sua estimativa de lucro por ação para o ano calendário de 2026 da Texas Instruments para US$ 5,66, de US$ 6,12. O novo preço-alvo de US$ 175 é baseado em um múltiplo de 31x, que representa um prêmio estável de 9x em relação ao S&P.
A firma indicou que sua análise da Texas Instruments está alinhada com o feedback de contatos da indústria, levando à sua preferência por empresas de semicondutores focadas em data centers e IA em vez de empresas diversificadas de semicondutores como a Texas Instruments.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments tem estado em destaque com várias atualizações impactando as perspectivas dos investidores. A empresa reportou resultados do terceiro trimestre que superaram as expectativas, mas forneceu uma orientação de receita para o quarto trimestre de US$ 4,4 bilhões, abaixo da estimativa de consenso de US$ 4,52 bilhões. Analistas responderam a esses desenvolvimentos com avaliações variadas. O UBS manteve sua recomendação de Compra e um preço-alvo de US$ 245, observando que a orientação de receita estava em linha com as expectativas, apesar das preocupações com margens brutas fracas. Em contraste, a Cantor Fitzgerald reduziu seu preço-alvo de US$ 200 para US$ 170, citando pressões nas margens brutas e contínua fraqueza na demanda final.
A KeyBanc também reduziu seu preço-alvo para US$ 220, de US$ 240, referenciando os fortes resultados do terceiro trimestre da Texas Instruments, mas observando as expectativas reduzidas para o quarto trimestre. A TD Cowen ajustou seu preço-alvo para US$ 200, mantendo a recomendação de Compra, e destacou questões como sazonalidade e subutilização afetando as margens brutas. Adicionalmente, a Rosenblatt diminuiu seu preço-alvo para US$ 200, apontando para uma despesa relacionada ao fechamento de instalações de fabricação mais antigas e uma projeção de declínio sequencial de 7% na receita. Esses desenvolvimentos recentes refletem uma mistura de confiança e cautela entre os analistas em relação ao desempenho futuro da Texas Instruments.
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