Stifel eleva preço-alvo das ações da American Axle para US$ 7 após aquisição da Dowlais

Investing.com - A Stifel elevou seu preço-alvo para as ações da American Axle & Manufacturing Holdings (NYSE:AXL) para US$ 7,00, de US$ 6,00 anteriormente, mantendo a recomendação de "Manter" para o papel.

O aumento do preço-alvo reflete o valor potencial da aquisição pendente do Grupo Dowlais pela American Axle, que a Stifel descreve como "transformacional" para o fabricante de autopeças.

A Stifel observa que a administração espera gerar US$ 300 milhões em sinergias de custos com o acordo da Dowlais, que se tornou o fator dominante na tese de investimento para a empresa.

A firma de pesquisa reconhece que a American Axle enfrenta obstáculos seculares de longo prazo devido ao declínio do mercado de veículos movidos a motor de combustão interna (ICE).

Para enfrentar esses desafios, a Stifel destaca que a American Axle precisa substituir as fontes de receita tradicionais por produtos mais novos, como as unidades de tração elétrica (EDUs) e eixos eBeam recentemente desenvolvidos pela empresa.

Em outras notícias recentes, a American Axle & Manufacturing Holdings Inc. anunciou planos para oferecer US$ 1,4 bilhão em notas para financiar sua aquisição pendente da Dowlais Group plc. Isso inclui a emissão de US$ 843 milhões em notas seniores garantidas com vencimento em 2032 e US$ 600 milhões em notas seniores não garantidas com vencimento em 2033. Os recursos ajudarão a financiar a parte em dinheiro da aquisição e a pagar as linhas de crédito existentes da Dowlais. A S&P Global Ratings revisou sua perspectiva sobre a American Axle de estável para negativa, citando riscos de integração e preocupações com o fluxo de caixa de curto prazo associados à aquisição. Espera-se que a alavancagem ajustada da empresa aumente para aproximadamente 4,5x no ano fiscal de 2025, embora preveja alcançar US$ 300 milhões em sinergias anuais de custos até o final do terceiro ano. A RBC Capital elevou a classificação das ações da American Axle de Desempenho do Setor para Superar o Mercado, aumentando seu preço-alvo para US$ 8,00, com base nas sinergias esperadas da transação com a Dowlais. Enquanto isso, a Stifel manteve a recomendação de "Manter" para as ações com um preço-alvo de US$ 6,00. Esses desenvolvimentos refletem ajustes e avaliações contínuos relacionados ao movimento significativo de aquisição pela American Axle.

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