Citi corta preço-alvo de WEG, mas reitera compra; vê impacto abaixo de 7% no Ebitda com tarifas
Investing.com — Na quinta-feira, analistas da Stifel mantiveram sua recomendação "Hold" para a Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) com um preço-alvo consistente de US$ 85,00. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da Zoom atualmente são negociadas a US$ 82,27, com análises sugerindo que a empresa está subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo. Os resultados do primeiro trimestre refletiram tendências anteriores, sem mudanças significativas no comportamento dos compradores nos segmentos Online e Enterprise da empresa, mantendo as impressionantes margens de lucro bruto de 75,79%. Apesar dessa estabilidade, alguns grandes clientes dos EUA demonstraram gastos mais cautelosos, levando a ciclos de vendas mais longos. No entanto, esses ciclos prolongados não resultaram em perdas de clientes.
A administração da Zoom, incluindo o CEO Eric Yuan que apresentou suas observações via um Avatar de IA, introduziu uma perspectiva conservadora em suas orientações para considerar essas incertezas. Os analistas observaram que produtos emergentes como Customer Experience (CX) e Workvivo continuaram a mostrar forte desempenho, contribuindo positivamente para o crescimento da receita da empresa. Esse sucesso contínuo está se tornando uma parte cada vez mais importante da narrativa financeira da Zoom.
Além disso, a empresa intensificou seu programa de recompra de ações durante o trimestre, um movimento que a Stifel vê como um sinal positivo e que se alinha com a observação do InvestingPro sobre recompras agressivas de ações pela administração. Embora reconhecendo esses desenvolvimentos, os analistas da Stifel decidiram reiterar sua recomendação "Hold" para as ações, sugerindo que veem o preço atual das ações como justamente valorizado no momento de sua análise. O preço-alvo de US$ 85,00 indica sua expectativa de onde as ações serão negociadas no curto prazo, com base em sua avaliação dos resultados financeiros e posição de mercado da Zoom, que inclui uma receita saudável de US$ 4,67 bilhões nos últimos doze meses.
Em outras notícias recentes, a Zoom Video Communications reportou lucros do primeiro trimestre para o ano fiscal de 2026 que superaram as expectativas, com receita atingindo US$ 1.174,7 milhões, um aumento de 2,9% ano a ano, superando a estimativa de consenso de US$ 1.166,3 milhões. O lucro por ação também superou as projeções em US$ 1,43, comparado aos US$ 1,31 antecipados. Esse forte desempenho levou várias empresas de análise a ajustar seus preços-alvo para a Zoom. A Evercore ISI reafirmou sua classificação "Outperform" com um alvo de US$ 115, enquanto a Goldman Sachs elevou seu alvo para US$ 87, e a JPMorgan aumentou seu alvo para US$ 85, ambas mantendo uma classificação "Neutral". Enquanto isso, a BofA Securities elevou seu preço-alvo para US$ 84, também mantendo uma postura "Neutral".
A orientação da Zoom para o ano fiscal de 2026 foi modestamente elevada, com um aumento de US$ 5 milhões atribuído a um aumento de preço para clientes Online Pro. A empresa também reconheceu desafios macroeconômicos, particularmente afetando seu segmento Enterprise, levando a uma perspectiva mais cautelosa. Apesar desses desafios, espera-se que o segmento Online se beneficie dos ajustes de preços, contribuindo com US$ 10 a US$ 15 milhões adicionais. Analistas observaram que a taxa de expansão líquida do Enterprise permaneceu estável em 98%, enquanto o segmento Online mostrou estabilidade com uma taxa de cancelamento mensal de 2,8%. O negócio de central de contatos da Zoom continua a crescer, com a receita recorrente anual expandindo a uma taxa de 60% ano a ano.
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