Stifel reduz preço-alvo das ações da Cytokinetics para US$ 95 após acordo de conversão

Investing.com - A Stifel reduziu seu preço-alvo para as ações da Cytokinetics (NASDAQ:CYTK) para US$ 95,00, de US$ 96,00, mantendo a recomendação de Compra. A empresa, atualmente avaliada em US$ 6,58 bilhões, demonstrou um impulso notável com alta de 46,5% nos últimos seis meses. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de US$ 59,39.

O ajuste segue a recente oferta de dívida conversível da Cytokinetics e o que a Stifel descreve como "manutenção rotineira do modelo" que impactou ligeiramente as métricas de avaliação. Embora a empresa opere com níveis moderados de dívida, sua forte posição de liquidez é evidenciada por um índice de liquidez corrente de 6,76, indicando ampla cobertura de obrigações de curto prazo.

Apesar da pequena redução no preço-alvo, a Stifel permanece otimista sobre o potencial de mercado do aficamten, observando que, após uma reunião de ciclo tardio, a Cytokinetics continua esperando um REMS/rótulo diferenciado para o medicamento.

A firma de pesquisa destacou a confiança da administração de que os fortes dados do MAPLE ajudarão o aficamten a expandir a base de prescritores de CMI e potencialmente ganhar participação preferencial de mercado em relação ao concorrente Camzyos, possivelmente dentro do primeiro ano de lançamento.

A Stifel também observou a confiança da administração no estudo ACACIA-HCM, citando dados recentes do FOREST que mostram eficácia consistente e pacientes mantidos com segurança nas doses mais altas de aficamten, apesar dos desafios de dosagem observados no estudo ODYSSEY.

Em outras notícias recentes, a Cytokinetics anunciou o preço de uma oferta de notas conversíveis de US$ 650 milhões, um aumento em relação aos US$ 550 milhões inicialmente planejados. Esta medida visa refinanciar as notas seniores conversíveis existentes de 3,50% com vencimento em 2027. A transação deve ser liquidada em breve, proporcionando à empresa flexibilidade financeira adicional. Enquanto isso, a H.C. Wainwright manteve sua recomendação de Compra para a Cytokinetics, citando dados promissores de desempenho de exercícios do estudo de Fase 3 MAPLE-HCM. Os resultados do estudo destacam ainda mais a eficácia do aficamten em pacientes com cardiomiopatia hipertrófica obstrutiva. Da mesma forma, a Stifel reiterou sua recomendação de Compra após a divulgação de dados de longo prazo do estudo FOREST-HCM, que mostrou resultados consistentes para o aficamten em pacientes com cardiomiopatia hipertrófica não obstrutiva. Os dados revelaram que apenas um pequeno número de pacientes experimentou uma queda na fração de ejeção do ventrículo esquerdo abaixo de 50% ao longo de 96 semanas. À medida que a empresa se aproxima de uma data PDUFA significativa para o aficamten, esses desenvolvimentos são notáveis para os investidores.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.