TD Cowen reduz preço-alvo das ações da McDonald’s devido a vendas fracas nos EUA

Investing.com - O TD Cowen reduziu seu preço-alvo para as ações da McDonald’s (NYSE:MCD) de US$ 330,00 para US$ 320,00, mantendo a recomendação de "Hold" (manter), citando um desempenho de vendas comparáveis nos EUA mais fraco do que o esperado. O alvo está dentro da faixa mais ampla de analistas de US$ 250 a US$ 381, de acordo com dados do InvestingPro, que também mostram a ação negociando próxima à sua mínima de 52 semanas, com um RSI indicando condições de sobrevenda.

A empresa reduziu sua previsão de vendas comparáveis nos EUA para o terceiro trimestre de 3% para 2%, ficando abaixo da estimativa do Consensus Metrix de 2,6%. As verificações do TD Cowen não indicam melhoria significativa no crescimento de tráfego após o relançamento dos Extra Value Meals em 8 de setembro, potencialmente mascarado pela desaceleração nas vendas dos snack wraps lançados em julho. Isso ocorre enquanto o InvestingPro relata que nove analistas revisaram suas expectativas de lucro para baixo para o próximo período.

A empresa de pesquisa observou uma percepção de valor enfraquecida entre os consumidores de baixa renda do setor de fast-food desde julho de 2025, apesar dos esforços intensificados da McDonald’s em oferecer valor. Essa tendência pode explicar o desempenho abaixo do esperado no terceiro trimestre após o lançamento muito aguardado dos snack wraps.

O novo preço-alvo do TD Cowen reflete uma redução do múltiplo para 23x P/L do AF2, de 24x anteriormente, em linha com a média de três anos, mas representando um desconto de 1x em relação à média de cinco anos. O ajuste equilibra o crescimento desafiador do tráfego nos EUA contra o apelo defensivo da ação e a execução do mercado operacional internacional.

A empresa espera que as ações da McDonald’s permaneçam limitadas entre aproximadamente US$ 290 e US$ 320 por ação, ou 21x-24x P/L do AF2, até que o tráfego nos EUA mostre sinais mais duráveis de melhoria.

Em outras notícias recentes, a McDonald’s viu uma série de ações e projeções de analistas. A Guggenheim reduziu seu preço-alvo para a McDonald’s para US$ 295, mantendo uma classificação Neutra devido às tendências mais fracas do setor de restaurantes. A RBC Capital iniciou a cobertura com uma classificação de Setor em linha com o mercado e um preço-alvo de US$ 320, expressando preocupações sobre o foco da McDonald’s em ofertas de valor e o potencial impacto nos gastos do consumidor. A Jefferies reiterou sua classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 360, embora tenha ajustado sua estimativa de vendas comparáveis nos EUA para o terceiro trimestre para 2,5% e antecipado lucro por ação ligeiramente abaixo das estimativas de consenso.

A KeyBanc manteve uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 335, alinhando o crescimento das vendas comparáveis da McDonald’s nos EUA com as expectativas do mercado em +2,5% para o terceiro trimestre de 2025. A Bernstein elevou seu preço-alvo para US$ 320, mantendo uma classificação de Desempenho de Mercado, e destacou a vantagem competitiva da McDonald’s em ofertas de valor. Esses desenvolvimentos refletem uma mistura de otimismo cauteloso e posicionamento estratégico dentro do setor de fast-food.

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