Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na quarta-feira, Lance Vitanza, da TD Cowen, ajustou o preço-alvo para a Outfront Media (NYSE: OUT) para US$ 18,00, uma redução em relação aos US$ 20,00 anteriores, mantendo a recomendação de "Manter" para a ação. Atualmente negociada a US$ 16,21, com uma capitalização de mercado de US$ 2,71 bilhões, a ação mostra volatilidade significativa com um beta de 1,84. A decisão de Vitanza baseia-se em diversos fatores que afetam as perspectivas da empresa, incluindo perdas de contratos e o atual clima econômico incerto. De acordo com a análise da InvestingPro, a ação parece ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais.
Vitanza observou que, embora os segmentos digital e programático tenham mostrado crescimento robusto, o impacto das rescisões de contratos, particularmente em Nova York, foi maior do que o previsto. A situação foi agravada pela saída planejada da Outfront Media do contrato de Los Angeles em meados do segundo trimestre, junto com uma falta geral de clareza devido às condições macroeconômicas mais amplas. Esses elementos levaram o analista a revisar para baixo as estimativas financeiras do segundo trimestre e do segundo semestre para a empresa.
Apesar desses desafios, a receita digital da Outfront Media registrou um aumento de 7% em relação ao ano anterior, representando agora 32,4% da receita total da empresa, acima dos 29,3% do ano anterior. Os canais programáticos e automatizados também experimentaram um crescimento significativo, quase 20% em relação ao ano anterior, e agora representam 16% da receita digital, um aumento em relação aos 14,5% do ano anterior. Os dados da InvestingPro revelam que a empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 48,62% e oferece um atrativo rendimento de dividendos de 7,23%, tornando-a uma das ações com maior rendimento em seu setor.
Vitanza expressou uma visão positiva sobre o impulso e a força nas áreas digital e programática. Esses segmentos são vistos como vantajosos devido ao seu potencial para gerar receita com margens mais altas e seu alinhamento com as preferências em evolução dos anunciantes, que estão cada vez mais procurando ferramentas de publicidade direcionadas e mensuráveis.
O preço-alvo atualizado de US$ 18 é baseado em uma previsão reduzida para o OIBDA Ajustado (Lucro Operacional Antes de Depreciação e Amortização) do ano fiscal de 2025, mantendo um múltiplo inalterado de 11x. Isso reflete os ajustes feitos por Vitanza à luz dos desenvolvimentos recentes no ambiente operacional e de mercado da Outfront Media. A ação é negociada atualmente com um índice P/L de 10,61, sugerindo um múltiplo de avaliação relativamente modesto. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento da Outfront Media, incluindo 8 ProTips adicionais e análise financeira abrangente, visite InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Outfront Media divulgou seus resultados do 1º tri de 2025, revelando uma pequena perda tanto nas expectativas de lucro por ação (LPA) quanto de receita. A empresa registrou um LPA de -US$ 0,14, abaixo dos -US$ 0,09 esperados, e a receita atingiu US$ 390,7 milhões, ficando aquém dos US$ 396,14 milhões esperados. Apesar dessas perdas, a Outfront Media manteve seu dividendo em US$ 0,30 por ação e viu um aumento de quase 7% na receita digital, que agora representa 33% da receita total. Analistas do Wells Fargo e Morgan Stanley demonstraram interesse no desempenho da empresa, particularmente à luz de seu foco estratégico em mídia digital e do impacto das saídas de grandes contratos de outdoors.
A empresa enfrentou uma queda de 3% no OIBDA Ajustado em relação ao ano anterior, para US$ 64 milhões, mas continua otimista quanto a alcançar um crescimento de médio dígito nos Fundos Ajustados de Operações (AFFO) para o ano inteiro. A Outfront Media espera que a receita do 2º tri proveniente de outdoors seja estável ou ligeiramente menor, com a receita de trânsito projetada para aumentar em dígitos baixos a médios. O CEO Nick Bryant enfatizou a estratégia digital da empresa, visando aproveitar integrações de dados e parcerias de tecnologia publicitária para melhorar os resultados das campanhas.
A liquidez da Outfront Media permanece forte, com mais de US$ 600 milhões comprometidos, e planeja continuar modernizando sua infraestrutura tecnológica para aumentar a eficiência. A empresa também anunciou planos para sair de outro grande contrato de outdoor marginalmente lucrativo em Los Angeles, alinhando-se com sua estratégia de focar em empreendimentos mais rentáveis. Apesar dos potenciais desafios econômicos, o CFO Matthew Siegel expressou confiança nas perspectivas financeiras da empresa, destacando a ausência de indicadores significativos de recessão.
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