Petrobras eleva produção e bate recorde de exportação de petróleo
Investing.com - O TD Cowen reduziu seu preço-alvo para as ações da Texas Instruments (NASDAQ:TXN) de US$ 210 para US$ 200, mantendo a recomendação de Compra para as ações da fabricante de semicondutores. De acordo com dados do InvestingPro, a TXN atualmente é negociada a US$ 166,71, com alvos de analistas variando de US$ 125 a US$ 245. A avaliação das ações parece justa com base em uma análise abrangente de Valor Justo.
A empresa citou ventos contrários convergentes afetando as margens brutas da Texas Instruments, incluindo sazonalidade, depreciação e subutilização agora que a empresa concluiu sua fase de construção de estoque. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 58,03%, embora os múltiplos de negociação atuais estejam elevados em várias métricas.
O TD Cowen observou que a margem bruta estimada da Texas Instruments para o quarto trimestre de 2025 de 55% parece preocupante, com o declínio de aproximadamente 250 pontos base na margem sendo mais acentuado do que o previsto antes dos resultados, o que contribuiu para a queda de 8% das ações após o fechamento do mercado.
Apesar de reduzir as estimativas de lucro por ação e fluxo de caixa livre, o TD Cowen manteve sua perspectiva de receita para a empresa, explicando que o fluxo de caixa livre deve permanecer o foco e forma "a pedra angular para nossa visão construtiva de longo prazo sobre as ações".
A empresa reconheceu que, embora a demanda esteja "melhorando gradualmente", a Texas Instruments enfrenta desafios de curto prazo devido à sazonalidade negativa que afeta as cargas de fábrica, com o aumento da depreciação continuando a impactar o modelo e amplificar a volatilidade da margem bruta no fundo do ciclo.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments forneceu orientação de receita de US$ 4,4 bilhões para o próximo trimestre, um número que está alinhado com as expectativas dos investidores, mas abaixo da estimativa de consenso de US$ 4,52 bilhões. Essa orientação levou várias empresas de análise a ajustar seus preços-alvo para a empresa. O UBS reiterou sua classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 245, observando que a orientação de receita está alinhada com as expectativas, apesar das preocupações com as margens brutas. O KeyBanc reduziu seu preço-alvo para US$ 220, mantendo uma classificação acima da média, citando fortes resultados no terceiro trimestre, mas expectativas reduzidas para o quarto trimestre. A Cantor Fitzgerald cortou seu preço-alvo para US$ 170, mantendo uma classificação Neutra devido a pressões na margem bruta e fraqueza na demanda final. A Rosenblatt diminuiu seu preço-alvo para US$ 200, mantendo uma classificação de Compra, e destacou uma cobrança relacionada ao fechamento de instalações de fabricação mais antigas. O Morgan Stanley também reduziu seu alvo para US$ 175, mantendo uma classificação Abaixo da Média, citando preocupações com padrões de crescimento sazonal. Esses desenvolvimentos recentes refletem a perspectiva financeira atual da empresa e as variadas perspectivas dos analistas sobre seu desempenho futuro.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.