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Na quinta-feira, a VF Corp (NYSE:VFC) viu seu preço-alvo aumentado pela Telsey Advisory Group de 21 dólares para 27 dólares, enquanto a firma manteve a classificação de Desempenho de Mercado para a ação. De acordo com dados do InvestingPro, seis analistas revisaram recentemente seus lucros para cima para o próximo período, e a ação entregou retornos impressionantes de mais de 50% no último ano. A Telsey destacou o forte desempenho fiscal da VF Corp no terceiro trimestre, que superou as expectativas, marcando um retorno ao crescimento positivo das vendas pela primeira vez desde o primeiro trimestre do ano fiscal de 2023. A margem bruta da empresa viu uma expansão maior do que o antecipado, e a VF Corp foi elogiada por seu eficaz gerenciamento de custos.
O analista notou força particular no segmento Outdoor, que cresceu 7%, embora o segmento Active ainda enfrentasse desafios, caindo 6%. A marca The North Face experimentou um aumento de 5% nas vendas ano a ano, atribuído à força generalizada e vendas robustas durante as festas. Por outro lado, a receita da Vans caiu 9%, apesar dos novos produtos terem um bom desempenho. Apesar desses resultados mistos, a análise do InvestingPro mostra que a VF Corp manteve pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira de longo prazo. A margem bruta da VF Corp superou as previsões no terceiro trimestre, graças à redução dos custos dos produtos e menos promoções, enquanto as despesas operacionais foram significativamente menores do que o esperado.
A VF Corp permanece no caminho para alcançar as economias iniciais de 300 milhões de dólares de seu programa Reinvent, tendo realizado 55 milhões de dólares neste trimestre. A empresa também está avançando para a próxima fase de economias líquidas em SG&A, estimadas entre 250 milhões e 300 milhões de dólares, que foi discutida em seu Dia do Investidor em outubro. A VF Corp também melhorou a visibilidade ao continuar a prática de fornecer orientações para o próximo trimestre.
Embora a orientação de receita para o quarto trimestre indique um potencial retorno ao crescimento negativo, a previsão para o lucro operacional é mais otimista, alinhando-se de perto com as expectativas de consenso no ponto médio. A Telsey vê os resultados do terceiro trimestre como indicativos de melhorias sequenciais e melhor execução. No entanto, a firma está aguardando mais detalhes sobre os planos no nível das marcas durante o próximo Dia do Investidor em março, já que duas das quatro maiores marcas da VF Corp enfrentam desafios significativos, com Vans e Dickies caindo 9% e 10%, respectivamente, no terceiro trimestre.
O novo preço-alvo de 27 dólares é baseado em um múltiplo de 22,0x sobre a estimativa de lucro por ação da Telsey para dois anos à frente de 1,23 dólar, que é comparado ao múltiplo de curto prazo atual de 30,8x e à média de cinco anos de 20,1x. A avaliação atualizada da Telsey reflete a execução melhorada da empresa e os desenvolvimentos positivos vistos no último trimestre. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente negociando abaixo de seu Valor Justo, com métricas e insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que fornece uma análise aprofundada da VF Corp entre mais de 1.400 ações dos EUA.
Em outras notícias recentes, a VF Corp tem sido objeto de múltiplas elevações de analistas. Os analistas do Citi, liderados por Paul Lejuez, elevaram o preço-alvo da ação para 30 dólares, mantendo sua classificação de Compra, enquanto os analistas da Stifel aumentaram seu alvo para 35 dólares, também mantendo uma classificação de Compra. Esses ajustes seguem os resultados do terceiro trimestre da VF Corp, que superaram as expectativas com lucro ajustado por ação de 0,62 dólar, ultrapassando a estimativa dos analistas de 0,33 dólar, e receita para o trimestre atingindo 2,83 bilhões de dólares, superando a estimativa de consenso de 2,75 bilhões de dólares.
Apesar de uma orientação de receita menos otimista para o quarto trimestre, tanto os analistas do Citi quanto da Stifel preveem potenciais oportunidades para a empresa. A VF Corp também elevou sua orientação de fluxo de caixa livre para o ano inteiro para 440 milhões de dólares, acima da previsão anterior de 425 milhões de dólares. No entanto, a empresa antecipa um declínio na receita de 4% a 6% ano a ano para o quarto trimestre.
Além disso, o Conselho de Administração da VF Corp declarou um dividendo trimestral de 0,09 dólar por ação. Esses desenvolvimentos recentes fornecem insights valiosos para investidores que estão de olho no desempenho e nas perspectivas futuras da VF Corp.
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