Telsey reduz preço-alvo das ações da VF Corp para US$ 17

Investing.com — Na quarta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou seu preço-alvo para as ações da VF Corp (NYSE:VFC), reduzindo-o para US$ 17 dos anteriores US$ 27, mantendo a classificação de "Market Perform". A revisão segue o recente relatório de lucros da VF Corp, que indicou crescimento positivo nas vendas pela primeira vez desde o primeiro trimestre do ano fiscal de 2023. A margem bruta da empresa também apresentou uma expansão mais forte do que o previsto, e os custos operacionais foram reportados como menores que o esperado.

O segmento Outdoor da empresa experimentou um crescimento de 7%, o que os analistas consideraram promissor. No entanto, o segmento Active, que inclui a marca Vans, mostrou um declínio de 6%. De acordo com a Telsey, a marca Vans ainda está no meio de um esforço de recuperação. Apesar dos desafios, a VF Corp progrediu na redução de custos, com a primeira fase de seu programa Reinvent no caminho para alcançar US$ 300 milhões em economias. A empresa também está trabalhando para obter uma economia líquida adicional de US$ 250 milhões a US$ 300 milhões em despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A), conforme delineado durante seu Dia do Investidor em outubro do ano passado.

Os resultados do terceiro trimestre foram vistos como um sinal de melhoria sequencial e melhor execução pela empresa. No entanto, o analista expressou cautela devido aos desafios contínuos das marcas, particularmente com a Vans, e preocupações mais amplas como incerteza macroeconômica e volatilidade geopolítica, que incluem questões relacionadas a tarifas.

O novo preço-alvo de US$ 17 é baseado em um múltiplo de 15,9x aplicado à estimativa de lucro por ação de dois anos à frente da Telsey de US$ 1,07. Esta avaliação reflete uma diminuição do múltiplo de curto prazo de 14,2x e está abaixo do múltiplo médio de cinco anos de 19,7x. Apesar da redução no preço-alvo, a classificação de Market Perform sugere uma perspectiva neutra sobre as ações, indicando que o analista não prevê movimento significativo para cima ou para baixo no curto prazo.

Em outras notícias recentes, as projeções de lucros e receitas da VF Corp foram ajustadas pela Citi, que rebaixou a classificação das ações da empresa de Compra para Neutra e reduziu o preço-alvo para US$ 12. As previsões revisadas refletem preocupações sobre a capacidade da VF Corp de revitalizar sua marca Vans em meio a desafios econômicos, com vendas mais baixas antecipadas e aumento nos custos de produtos. As novas estimativas de lucros da Citi para os anos fiscais de 2026 e 2027 são de US$ 0,77 e US$ 0,70 por ação, respectivamente, abaixo das projeções anteriores. Enquanto isso, o Wells Fargo elevou a classificação das ações da VF Corp de Underweight para Equal Weight, também estabelecendo um preço-alvo de US$ 12.

A Stifel mantém uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 35, observando o potencial de crescimento das marcas The North Face e Timberland. A VF Corp anunciou a nomeação de Abhishek Dalmia como Vice-Presidente Executivo e Diretor de Operações, com efeito imediato, como parte de sua estratégia para fortalecer a liderança. Além disso, a empresa passou por uma reorganização do conselho após a renúncia do diretor W. Rodney McMullen, reduzindo o tamanho do conselho de treze para doze diretores. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da VF Corp para navegar no cenário competitivo da indústria de vestuário.

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