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Investing.com - O UBS elevou a classificação da Subaru Corp. (7270:JP) (OTC:FUJHY) de Venda para Neutro na quarta-feira, aumentando significativamente seu preço-alvo para JPY3.100,00 de JPY1.900,00. A fabricante de automóveis, atualmente negociada a US$ 10,35 e com capitalização de mercado de US$ 14,92 bilhões, mostrou forte momentum com ganho de 27,8% nos últimos seis meses.
A elevação reflete as expectativas revisadas do UBS para a margem operacional da Subaru, que agora prevê alcançar 4-5% no ano fiscal de 2026, acima da estimativa anterior de 3%, e melhorar ainda mais para 7,3% no ano fiscal de 2027, em comparação com sua projeção anterior de 4,6%. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira "EXCELENTE" de 3,65, apoiada por forte liquidez com ativos circulantes excedendo obrigações de curto prazo em 2,5 vezes.
O UBS incorporou uma premissa de taxa de câmbio mais favorável de ¥145/$ versus sua estimativa anterior de ¥140, junto com aumentos de preços antecipados, resultando em revisões substanciais para cima nas previsões de lucro por ação.
A firma agora projeta que o LPA aumentará 86% para o ano fiscal de 2026, 88% para o ano fiscal de 2027 e 141% para o ano fiscal de 2028, em comparação com suas estimativas anteriores.
O novo preço-alvo do UBS é baseado em um índice preço-lucro do ano fiscal de 2027 de 8X e um rendimento de dividendos de 4,0%, substituindo seu método de avaliação anterior que usava o índice preço-valor contábil. A ação atualmente é negociada a um atrativo índice P/L de 7,45x e parece subvalorizada de acordo com as métricas de Valor Justo do InvestingPro.
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