O BofA Securities revisou seu preço-alvo para as ações da ASML Inc. (NASDAQ: ASML), reduzindo-o de $1.406 para $1.149.
Apesar do ajuste, a firma mantém a classificação de Compra para a ação. Esta decisão segue uma reavaliação das projeções de lucros da empresa para os anos fiscais de 2025 e 2026, que diminuíram em 11% e 8%, respectivamente, devido a expectativas de receita mais baixas.
A previsão revisada do analista agora está alinhada de perto com o consenso tanto para vendas quanto para lucro por ação (LPA) para os próximos anos.
As novas projeções são de €36,7 bilhões e €30,82 para o ano fiscal de 2025, bem como €40,2 bilhões e €34,46 para o ano fiscal de 2026. Esses números estão em linha com o consenso de €37 bilhões e €30,85 para 2025, e €40,7 bilhões e €35,86 para 2026, respectivamente.
A reavaliação ocorre em um momento em que as ações da ASML estão sendo negociadas a 17,4 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) projetado para o ano fiscal de 2025. Esta avaliação é considerada altamente atrativa pelo BofA Securities, especialmente quando comparada à média histórica de múltiplo da ação de 26,6 vezes e sua faixa de 5 anos, que varia de 18,1 vezes a 37,6 vezes.
Em apoio à classificação de Compra, o analista citou os múltiplos atuais, que estão abaixo da mediana de 5 anos e do limite inferior da faixa histórica da ação. Além disso, o objetivo de preço foi recalculado com base em estimativas de EBITDA reduzidas e múltiplos mais baixos, passando de 31 vezes para 28 vezes, refletindo uma desvalorização mais ampla do setor.
Em outras notícias recentes, a ASML Holding NV tem sido o centro de múltiplas revisões de analistas. O BofA Securities manteve sua classificação de Compra, mas reduziu o preço-alvo devido a previsões de lucros mais baixas para 2025 e 2026.
O Morgan Stanley também ajustou seu preço-alvo para a ASML, mas manteve a classificação Overweight, antecipando uma recuperação significativa nos lucros da ASML até 2024. Em contraste, o UBS rebaixou as ações da ASML de Compra para Neutro, esperando uma desaceleração na taxa de crescimento do lucro por ação da empresa.
Enquanto isso, o Barclays elevou a classificação das ações da ASML de Equalweight para Overweight, vendo a recente queda nas ações da empresa como uma oportunidade de investimento atrativa.
Insights do InvestingPro
Enquanto a ASML Inc. (NASDAQ: ASML) navega por projeções de lucros reavaliadas e um preço-alvo revisado pelo BofA Securities, dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional à saúde financeira e posição de mercado da empresa. A capitalização de mercado da ASML permanece robusta em $310,08 bilhões, refletindo sua presença substancial na indústria de semicondutores. Apesar das recentes flutuações de preço, com uma queda de 24,3% nos últimos três meses, os fundamentos financeiros da ASML permanecem fortes. A empresa ostenta uma sólida margem de lucro bruto de 51,44% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sublinhando sua eficiência operacional. Além disso, a capacidade da ASML de manter pagamentos de dividendos por 18 anos consecutivos, junto com um crescimento de dividendos de 8,84% no mesmo período, sinaliza um compromisso com os retornos aos acionistas.
Investidores considerando a ASML devem notar que a empresa está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 41,33, sugerindo uma avaliação premium em relação aos lucros. Isso é reforçado por um alto múltiplo Preço / Valor Contábil de 18,95, indicando que os investidores estão dispostos a pagar mais por cada dólar de valor contábil. No entanto, o papel proeminente da empresa na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores e sua lucratividade consistente nos últimos doze meses podem justificar essas métricas de avaliação mais altas para alguns investidores. Para aqueles que buscam uma análise mais profunda do desempenho e posicionamento estratégico da ASML, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com 15 Dicas InvestingPro adicionais disponíveis para ajudar a informar decisões de investimento.
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