Na segunda-feira, o Deutsche Bank manteve uma classificação de Hold para as ações da Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST), mas aumentou o preço-alvo para US$ 114 dos US$ 106 anteriores. Esse ajuste reflete o desempenho financeiro recente da empresa e as atividades de mercado.
A Casella Waste superou as expectativas de receita para o trimestre, embora seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) tenha ficado aquém de US$ 3 milhões. A perda foi atribuída a custos inesperados, incluindo despesas mais altas com lixiviado devido ao clima úmido e custos únicos de separação de funcionários.
A empresa revisou suas previsões de receita e EBITDA para cima em US$ 40 milhões e US$ 10 milhões, respectivamente. Essa revisão se deve exclusivamente a fusões e aquisições, particularmente duas transações significativas na região do meio do Atlântico que foram finalizadas no terceiro trimestre e contribuíram com US$ 115 milhões adicionais em receita anual.
Apesar do guia subjacente inalterado, a Casella Waste está tomando medidas adicionais de preços, pois a inflação de custos continua alta. Para o ano fiscal de 2024, prevê-se que os preços atinjam o limite superior da faixa de 5 a 6%.
A Casella Waste também ajustou suas expectativas de volume, agora prevendo uma queda de 1-2%, uma redução de um ponto em relação às previsões anteriores. A desaceleração adicional é impulsionada pela redução dos volumes de coleta e pela fraqueza persistente nos setores de construção e demolição, bem como nos setores de resíduos especiais.
No entanto, espera-se que as margens melhorem em aproximadamente 50 pontos-base, apoiadas pelos benefícios de fusões e aquisições, preços de commodities e preços robustos de resíduos sólidos.
O preço-alvo atualizado para US$ 114 é resultado de um roll-forward e estimativas elevadas impulsionadas pelas fusões e aquisições da empresa. Apesar desses desenvolvimentos positivos, o Deutsche Bank opta por manter uma postura cautelosa com a classificação Hold, indicando uma perspectiva neutra sobre a avaliação atual das ações e as perspectivas futuras.
Em outras notícias recentes, a Casella Waste Systems apresentou fortes resultados financeiros no segundo trimestre de 2024, sustentados por um crescimento significativo da receita e aquisições estratégicas. A empresa registrou um aumento de 30,2% na receita ano a ano, atingindo US$ 377,2 milhões, impulsionado pelo crescimento orgânico e pelas recentes aquisições. O EBITDA ajustado também aumentou 26,9%, para US$ 91,6 milhões, apesar de algumas pressões de margem devido a fatores imprevistos e custos inflacionários.
Além disso, a Casella Waste Systems concluiu cinco aquisições no ano até agora, adicionando mais de US$ 100 milhões em receitas anualizadas. No entanto, o lucro líquido ajustado do trimestre caiu, registrando US$ 12,5 milhões. Apesar disso, a empresa aumentou sua receita para o ano inteiro e ajustou a orientação do EBITDA, atribuindo isso às suas recentes aquisições.
A empresa também espera que o volume de resíduos sólidos diminua de 1% a 2% no ano, mas prevê um crescimento do preço dos resíduos sólidos no limite superior de 5% a 6%. Apesar das maiores despesas relacionadas a aquisições, a Casella Waste Systems mantém um forte perfil de liquidez e alavancagem.
Os aspectos de baixa observados incluem pressões de margem devido aos custos de separação de funcionários e desafios na Nova Inglaterra, impactando a lucratividade. Do lado otimista, espera-se que as aquisições contribuam com aproximadamente US$ 115 milhões em receita anual, com o pipeline de aquisições da empresa permanecendo ativo. Estes são os desenvolvimentos recentes da Casella Waste Systems.
InvestingPro Insights
À medida que a Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST) continua navegando em sua jornada financeira, os dados em tempo real fornecidos pelo InvestingPro oferecem uma visão abrangente da posição atual da empresa no mercado. Com uma capitalização de mercado substancial de US$ 6,13 bilhões, a Casella Waste é um player notável no setor de gerenciamento de resíduos. As ações da empresa estão sendo negociadas a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 317,99, refletindo uma expectativa de mercado de crescimento e lucratividade contínuos. Os números ajustados dos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 mostram uma relação P/L de 181,96, que, apesar de alta, pode ser justificada pelo robusto crescimento da receita da empresa de 27,76% durante o mesmo período.
As dicas do InvestingPro destacam que a Casella Waste opera com um nível moderado de endividamento e possui ativos líquidos que excedem suas obrigações de curto prazo, o que pode fornecer aos investidores alguma garantia em relação à saúde financeira da empresa. Além disso, a ação teve um forte retorno nos últimos três meses, indicando uma tendência positiva no sentimento do investidor. Para aqueles que desejam se aprofundar nas métricas da empresa, o InvestingPro oferece dicas adicionais, com um total de 16 dicas disponíveis, fornecendo uma perspectiva mais sutil sobre o desempenho da Casella Waste e possíveis oportunidades de investimento.
Embora a empresa esteja sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas em 97,12% desse valor máximo, a estimativa do Valor Justo do InvestingPro é de US$ 86,04, sugerindo que os investidores podem querer considerar a avaliação atual das ações à luz desses insights. Com a próxima data de ganhos prevista para 24 de outubro de 2024, os observadores do mercado e potenciais investidores estarão ansiosos para ver se as iniciativas estratégicas da empresa e as condições de mercado se alinham com suas previsões de receita e EBITDA revisadas para cima.
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