Na quarta-feira, a B.Riley manteve uma postura positiva em relação às ações da Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC), reiterando a classificação de Compra e um preço-alvo de 61,00€ para as ações da empresa. O endosso segue uma conferência recente onde a administração da Semtech discutiu o potencial de longo prazo das tecnologias de interconexão relacionadas à IA.
O analista destacou a oportunidade emergente em interconexões de cobre ativas, inicialmente impulsionada pelos sistemas Blackwell da NVIDIA, e expandindo-se para clientes adicionais com necessidades semelhantes.
A firma vê uma trajetória de crescimento significativa para a Semtech, com o potencial de seu negócio de interconexão aumentar de uma previsão de 65 milhões€ para aproximadamente 250 milhões€ nos próximos três a quatro anos. Esse crescimento é sustentado pelas altas margens brutas historicamente observadas neste subsegmento, sugerindo um impacto positivo substancial nos lucros por ação (EPS).
Apesar das preocupações sobre um possível declínio ano a ano nas pré-encomendas do iPhone 16 relatadas esta semana, o analista acredita que existem fatores que podem compensar o impacto no segmento de Proteção e Detecção de Proximidade da Semtech. O sentimento geral em relação às perspectivas de crescimento de longo prazo da Semtech permanece otimista, particularmente em suas áreas de negócios principais de alta margem.
O analista também observou que o desempenho da Semtech no ano até o momento tem sido forte, apesar de um declínio significativo nos dois anos anteriores. Com um índice preço/lucro (P/L) futuro de 25 vezes, considerado moderado dentro de um contexto histórico de 14 anos, a B.Riley vê um potencial de alta de quase 44% para o preço-alvo mantido de 61€.
Além disso, a firma antecipa que uma maior redução da dívida e desinvestimentos estratégicos, que são prioridade para a equipe executiva da Semtech, poderiam fornecer suporte adicional à avaliação da empresa.
Em outras notícias recentes, a Semtech Corporation tem sido objeto de atenção positiva dos analistas após seu forte desempenho financeiro. A empresa reportou vendas no segundo trimestre de 215,4 milhões€, superando as expectativas, e lucro por ação não-GAAP de 0,11€. As projeções da Semtech para o terceiro trimestre incluem receitas de 233 milhões€ e lucro por ação de 0,23€, com analistas da Benchmark, Piper Sandler e Stifel mantendo classificações positivas sobre as perspectivas de crescimento da empresa.
O Controlador de Comunicações Avançadas (ACC) da Semtech começou a gerar receita, e a empresa espera crescimento contínuo nesta área até 2025. A firma também está ganhando força no mercado de Óptica de Baixa Potência (LPO), com receitas esperadas deste empreendimento na segunda metade do ano fiscal de 2026. Isso se soma a um aumento sequencial de 37% nas receitas da tecnologia LoRa da Semtech.
Em termos de expectativas futuras, os analistas preveem que a solução de Cabo de Cobre Ativo da Semtech para datacenters de IA e sua Óptica Plugável Linear serão importantes impulsionadores do crescimento. A empresa está se preparando para iniciar os envios de 30 milhões de unidades de sua Óptica Plugável Linear líder do setor na segunda metade do ano fiscal de 2026. Esses desenvolvimentos recentes indicam o foco estratégico da Semtech na aceleração da receita e seu compromisso em capitalizar as oportunidades de mercado.
Insights do InvestingPro
De acordo com os dados do InvestingPro, a Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC) possui uma capitalização de mercado de 3,19 bilhões€, indicando sua presença substancial na indústria. Apesar de uma recente contração de receita de 0,58% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025, a empresa conseguiu manter uma alta margem de lucro bruto de quase 50%. Isso está alinhado com a observação da B.Riley sobre as margens brutas historicamente altas da Semtech, particularmente em seu negócio de interconexão.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Semtech tem experimentado fortes retornos de preço, com um impressionante aumento de 74,85% no último ano e ganhos significativos nos últimos três e seis meses. Este desempenho reflete o sentimento positivo em relação às perspectivas de crescimento de longo prazo da empresa.
Além disso, o fato de 8 analistas terem revisado suas projeções de lucros para cima para o próximo período reforça ainda mais o otimismo em torno das perspectivas financeiras da Semtech. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma visão abrangente do potencial da empresa.
Vale ressaltar que a empresa deve se tornar lucrativa este ano, de acordo com as previsões dos analistas. Esta mudança antecipada poderia aumentar ainda mais a confiança dos investidores e apoiar a avaliação das ações. Para explorar mais sobre a saúde financeira e projeções futuras da Semtech, os investidores podem acessar uma riqueza de informações e insights no InvestingPro.
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