Na terça-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), aumentando o preço-alvo de 246,00 para 278,00 dólares. A firma manteve sua classificação de Outperform para a ação. Esta revisão segue o anúncio feito pela Constellation Energy na sexta-feira sobre um significativo acordo de compra de energia (PPA) com o gigante tecnológico Microsoft.
O acordo, um PPA virtual on-grid de 20 anos, envolve a reinicialização da Unidade 1 da usina nuclear de Three Mile Island (TMI). O BMO Capital vê este acordo de forma favorável, citando o custo atrativo da transação de aproximadamente 1.377 dólares por quilowatt e seu potencial para impulsionar a taxa de crescimento anual composta (CAGR) dos lucros base da empresa em 3,0%. Essas expectativas são baseadas no que a firma considera serem premissas relativamente conservadoras.
De acordo com a análise do BMO Capital, o PPA virtual de preço fixo com a Microsoft é estimado em cerca de 102 dólares por megawatt-hora (MWh). Projeta-se que este acordo contribuirá com aproximadamente 1,55 dólares por ação para o lucro por ação (EPS) da Constellation Energy em seu primeiro ano completo de operação. A perspectiva positiva sobre este acordo levou ao aumento do preço-alvo para as ações da Constellation Energy.
O anúncio do PPA e a subsequente elevação do preço-alvo refletem o otimismo do mercado sobre as perspectivas de crescimento da Constellation Energy e sua capacidade de garantir acordos de longo prazo com grandes corporações como a Microsoft. Espera-se que a parceria melhore o desempenho financeiro da empresa e solidifique sua posição no mercado de energia.
Em outras notícias recentes, a Constellation Energy tem visto desenvolvimentos significativos em suas operações. O anúncio da empresa de reiniciar a Unidade 1 da instalação nuclear de Three Mile Island levou a um aumento no crescimento dos lucros base de 10% para 13% esperados anteriormente no período de 2024 a 2030. Esta iniciativa, que fornecerá energia para um centro de dados de propriedade da Microsoft, levou BofA Securities, Morgan Stanley, Barclays, KeyBanc Capital Markets e Mizuho a elevarem seus preços-alvo para a Constellation Energy.
A reinicialização da instalação nuclear, rebatizada como Crane Clean Energy Center, é acompanhada por um acordo de compra de energia com a Microsoft. A equipe de pesquisa do Morgan Stanley estima que o acordo contribuirá com aproximadamente 1,70 dólares para o lucro por ação anual da Constellation, cerca de 700 milhões de dólares em EBITDA, incluindo créditos fiscais, e cerca de 450 milhões de dólares em fluxo de caixa livre.
O acordo com a Microsoft é significativo, marcando o maior negócio deste tipo da Constellation Energy. Ele reforça a posição da empresa como líder proprietária de geração nuclear não regulamentada nos Estados Unidos e espera-se que contribua substancialmente para as perspectivas de crescimento da empresa.
Esses desenvolvimentos recentes seguem os fortes resultados financeiros do segundo trimestre da Constellation Energy, que incluíram lucros GAAP de 2,58 dólares por ação e lucros operacionais ajustados de 1,68 dólares por ação. A empresa também elevou sua orientação de lucros operacionais ajustados para o ano inteiro para uma faixa de 7,60 a 8,40 dólares por ação.
Analistas de várias firmas, incluindo Jefferies e Barclays, destacaram a posição única de mercado da Constellation Energy e o potencial para crescimento futuro. A reinicialização do reator nuclear de Three Mile Island, programada para fornecer energia a um centro de dados da Microsoft, sublinha a crescente importância da energia nuclear no suporte a setores de tecnologia avançada.
Insights do InvestingPro
Após a revisão otimista do BMO Capital Markets do preço-alvo da Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), os dados do InvestingPro fornecem um panorama abrangente da saúde financeira atual da empresa. Com uma robusta capitalização de mercado de 80,4 bilhões de dólares, a Constellation Energy exibe um índice Preço/Lucro (P/L) de 23,7, que aumenta para 30,78 quando ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso indica uma avaliação premium em comparação com os lucros históricos.
Apesar de uma queda no crescimento da receita de -10,8% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a eficiência operacional da empresa é destacada por uma Margem de Lucro Bruto de 19,55% e uma Margem de Lucro Operacional de 11,87%. Essas margens refletem a capacidade da empresa de gerenciar custos efetivamente em relação à sua receita. Além disso, o crescimento do EBITDA de 92,28% durante o mesmo período sugere melhorias significativas na lucratividade.
Os investidores também podem observar o desempenho do preço das ações da empresa, que viu um notável Retorno Total do Preço Ano até a Data de 121,15% na data fornecida. O retorno total do preço de um ano de 134,77% sublinha o forte momentum da ação. As Dicas do InvestingPro destacam o potencial da Constellation Energy para crescimento sustentado, com 15 dicas adicionais disponíveis na plataforma do InvestingPro para orientar ainda mais as decisões de investimento. Esses insights, juntamente com o recente PPA com a Microsoft, podem fornecer aos investidores uma compreensão mais profunda da proposta de valor da empresa e da trajetória de crescimento futuro.
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