Na sexta-feira, a Loop Capital atualizou sua perspectiva sobre as ações da Workday (NASDAQ:WDAY), uma provedora de aplicativos empresariais em nuvem para finanças e recursos humanos. A firma elevou o preço-alvo das ações da empresa para $255, partindo de $240, mantendo a recomendação de Manter. O ajuste segue o recente anúncio da Workday sobre suas expectativas financeiras e mudança de foco estratégico.A Workday indicou que, embora seu potencial de crescimento de médio prazo possa ter atingido seu pico, a empresa agora está se concentrando na expansão de suas margens. Estabeleceu uma meta de crescimento anual da receita de assinaturas de aproximadamente 15% para os anos fiscais de 2026 e 2027, uma redução em relação à meta anterior de crescimento anual de 17-19% para três anos. Esta nova projeção, por sua vez, já era uma redução em relação a uma previsão anterior de crescimento anual superior a 20%.Em troca de um crescimento mais lento da receita, a Workday visa acelerar a expansão de sua margem operacional não-GAAP, mirando 30% no ano fiscal de 2027, acima da meta anterior de 25%+. Essa mudança de estratégia levou a uma resposta positiva do mercado, com o preço das ações da Workday aumentando 11% nas negociações após o expediente.A Loop Capital expressou apreço pela abordagem disciplinada da Workday em sua estratégia de crescimento no contexto de perspectivas de crescimento em desaceleração. No entanto, a firma também observou um aumento do risco associado à capacidade da empresa de romper com aplicativos financeiros legados no mercado.O analista sugeriu que os investidores inicialmente atraídos pela oportunidade de mercado dos aplicativos financeiros da Workday podem sair da ação uma vez que o potencial de expansão da margem esteja totalmente refletido no preço das ações.A narrativa em torno da Workday poderia voltar a focar no crescimento da receita, semelhante ao que ocorreu com a CRM depois que ela demonstrou uma expansão significativa da margem um ano antes. O preço-alvo revisado da Loop Capital é baseado em estimativas mais altas de fluxo de caixa para a Workday.
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