Na quinta-feira, o JPMorgan reiterou sua classificação Overweight para a TechnipFMC (NYSE:FTI) com um preço-alvo estável de 34,00€. A firma destacou o setor de Subsea, Umbilicals, Risers e Flowlines (SURF) como um ponto forte fundamental para a TechnipFMC, observando sua robusta demanda e dinâmica positiva de mercado. As ações da TechnipFMC tiveram um aumento significativo desde o início do ano, superando os índices OSX e SPX.
O desempenho da TechnipFMC foi impulsionado pela confiança da indústria na longevidade dos pedidos Subsea além de 2025 e pela expansão bem-sucedida da empresa em projetos que englobam processamento Subsea e árvores elétricas. Apesar das preocupações do lado da compra sobre uma potencial desaceleração sinalizada por perfuradores offshore, a TechnipFMC não experimentou um declínio na demanda Subsea.
Os investidores agora aguardam os resultados do terceiro trimestre de 2024 da TechnipFMC, que fornecerão uma perspectiva atualizada para 2025. Espera-se que esta atualização ofereça projeções revisadas para a receita Subsea e as margens EBITDA. A empresa havia estabelecido anteriormente uma meta de 8,0 bilhões€ em receita Subsea e margens EBITDA ajustadas de 18% para 2025, equivalendo a 1,44 bilhões€ em EBITDA.
Após um forte primeiro semestre de 2024, com as margens EBITDA Subsea atingindo 17,7% no segundo trimestre e um aumento de 7% na orientação original do EBITDA de 2024 para toda a empresa, as estimativas de consenso para 2025 aumentaram. As previsões atuais do mercado são de 8,46 bilhões€ para a receita Subsea, superando a orientação da empresa em 5,8%, e 1,58 bilhões€ para o EBITDA Subsea, que é 9,9% superior à orientação implícita.
As próprias projeções do JPMorgan estão alinhadas de perto com as expectativas do mercado, estimando a receita Subsea em 8,5 bilhões€ e as margens EBITDA em 19,0% para 2025, ligeiramente acima das estimativas de margem de consenso de aproximadamente 18,7%. Esses números refletem a postura otimista da firma sobre a trajetória operacional e financeira da TechnipFMC nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a TechnipFMC garantiu dois contratos substanciais da Petrobras para trabalhos offshore no Brasil. Os contratos envolvem o design, engenharia e fabricação de tubos flexíveis de riser e sistemas de produção subsea, com o primeiro contrato avaliado entre 250 milhões€ e 500 milhões€, e o segundo contrato valendo entre 75 milhões€ e 250 milhões€. Esses projetos serão realizados nos locais de Atapu 2, Sepia 2 e Roncador.
O forte desempenho da TechnipFMC no segundo trimestre levou a um aumento nas orientações futuras de receita e margem. A empresa relatou um backlog recorde de 13,9 bilhões€ e elevou sua perspectiva de receita Subsea para o ano inteiro para entre 7,6 bilhões€ e 7,8 bilhões€. Espera-se que o EBITDA ajustado total da empresa para o ano inteiro seja de aproximadamente 1,35 bilhões€.
O Citi manteve uma classificação de Compra para a TechnipFMC e aumentou o preço-alvo de 32€ para 34€. Da mesma forma, a Benchmark elevou o preço-alvo da TechnipFMC de 30,00€ para 35,00€, também mantendo uma classificação de Compra. Esses ajustes seguem o anúncio da TechnipFMC de aumento da orientação do EBITDA para os anos de 2024 e 2025, e um compromisso reafirmado de atingir uma meta de margem de 18% até 2025. A empresa também recebeu uma classificação de grau de investimento da Fitch, permitindo acesso a dívida de menor custo. Esses desenvolvimentos recentes sublinham a robusta posição financeira da TechnipFMC e o potencial para crescimento contínuo.
Insights do InvestingPro
À medida que investidores e analistas monitoram de perto o progresso da TechnipFMC, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à saúde financeira e desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da empresa está em sólidos 11,49 bilhões€, refletindo sua presença substancial na indústria. Com um índice Preço/Lucro (P/L) de 25,95, a TechnipFMC é negociada a uma avaliação que sugere que os investidores estão antecipando crescimento, um sentimento ecoado pelas Dicas do InvestingPro que indicam que o lucro líquido e as vendas devem crescer este ano. Além disso, a receita da empresa viu um crescimento impressionante de 19,08% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sinalizando um desempenho de negócios robusto.
As Dicas do InvestingPro destacam ainda que os analistas revisaram para cima seus ganhos para o próximo período, com nove analistas fazendo ajustes positivos. Esse consenso pode ser um fator impulsionador por trás do forte retorno total do preço das ações desde o início do ano, de 33,99%. No entanto, vale notar que a empresa opera com um nível moderado de dívida e sofre de margens de lucro bruto fracas, atualmente em 19,22%. Apesar disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, tendo já sido lucrativa nos últimos doze meses.
Para investidores que buscam uma análise mais profunda das perspectivas da TechnipFMC, o InvestingPro oferece insights e análises adicionais. Atualmente, há 6 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://br.investing.com/pro/FTI, fornecendo uma perspectiva abrangente sobre as estratégias financeiras e operacionais da empresa.
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