Na quarta-feira, Baird fez um ajuste positivo nas perspectivas da PNC Financial (NYSE:PNC), com o analista David George aumentando o preço-alvo para US$ 195,00, acima dos US$ 175,00 anteriores, enquanto reafirmava uma classificação Outperform para as ações.
A análise da empresa destacou o desempenho da PNC no trimestre recente, observando que a receita líquida principal de pré-provisão (PPNR) estava amplamente alinhada com as expectativas do mercado. Esse resultado foi atribuído a um equilíbrio entre forte receita líquida de juros (NII) e taxas mais suaves, juntamente com despesas bem administradas.
O relatório apontou que o NII se beneficiou da notável expansão da margem líquida de juros (NIM), que foi parcialmente impulsionada por aproximadamente US$ 3,8 bilhões em reposicionamento de títulos.
Baird ressaltou a expectativa da PNC de um NII recorde no ano fiscal de 2025, estimulada pela reprecificação de ativos fixos. Além disso, a perda de venda do banco no valor de US$ 497 milhões foi mais do que compensada por um ganho de cerca de US$ 754 milhões com a venda da avaliação das ações Classe B da VISA no trimestre.
O índice de capital ordinário nível 1 (CET1) do banco também foi um destaque, atingindo aproximadamente 8,7%, um ligeiro aumento em relação aos cerca de 8,4% no primeiro trimestre de 2024. Embora a qualidade do crédito, particularmente em imóveis comerciais (CRE), tenha mostrado alguma dificuldade durante o trimestre, Baird não prevê um impacto significativo nos lucros.
Isso se deve a uma reserva robusta de vários inquilinos de cerca de 15,5%, apesar de aproximadamente 52% da carteira de escritórios multilocatários da PNC ser criticada e a gravidade das perdas com empréstimos permanecer significativa.
Em resumo, a avaliação de Baird sobre o relatório trimestral da PNC Financial foi favorável, enfatizando a sólida execução do banco e os indicadores financeiros positivos, que sustentam o preço-alvo elevado e a classificação Outperform contínua.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.