Bank of Hawaii demonstra posição de capital sólida em meio aos desafios da pandemia

Introdução e contexto de mercado

O Bank of Hawaii Corporation (Nova York:BOH) apresentou seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2020 em 26 de outubro de 2020, destacando o desempenho do banco em meio a significativos desafios econômicos no Havaí devido à pandemia de COVID-19. A apresentação forneceu insights sobre as condições econômicas do estado e a resiliência financeira do banco durante este período difícil.

A taxa de desemprego do Havaí atingiu 15,1% em setembro de 2020, refletindo o grave impacto das restrições de viagem na economia dependente do turismo. No entanto, as previsões mostraram melhora com expectativa de queda do desemprego para 13,4% até o 4º trimestre de 2020, continuando a diminuir para 9,7% em 2021 e 5,0% até 2022.

Como mostrado no seguinte gráfico da experiência de desemprego do Havaí e previsão para 2020:

A perspectiva econômica para o Havaí, embora desafiadora, mostrou sinais de melhora em comparação com projeções anteriores. A previsão do PIB real para 2020 foi revisada para -11,8%, uma melhora significativa em relação à previsão anterior de -18,2% feita em maio de 2020.

Destaques do desempenho trimestral

Apesar do ambiente econômico desafiador, o Bank of Hawaii reportou lucro líquido de US$ 37,8 milhões para o 3º tri de 2020. A receita líquida de juros do banco permaneceu relativamente estável em US$ 124,2 milhões, embora a margem líquida de juros tenha enfrentado pressão, caindo para aproximadamente 2,7% de 3,12% um ano antes.

O resumo financeiro do banco mostrou as seguintes métricas-chave para o 3º tri de 2020:

As métricas de desempenho revelaram o impacto da pandemia nos retornos, com o banco mantendo lucratividade positiva, mas reduzida:

O banco demonstrou gestão disciplinada de despesas, com um CAGR de despesas não relacionadas a juros de 0,8% comparado à inflação média de 1,9%, refletindo medidas de controle de custos de longo prazo:

Qualidade de crédito e gestão de risco

Um foco principal da apresentação foi a qualidade de crédito e gestão de risco do banco durante a pandemia. A carteira de empréstimos mostrou 76% garantidos com imóveis de qualidade, com uma relação média ponderada de empréstimo-valor (LTV) de 56%, proporcionando proteção significativa contra possíveis inadimplências.

A composição da carteira de empréstimos (excluindo empréstimos PPP) demonstrou o foco do banco em empréstimos garantidos:

O banco destacou seus esforços de alívio para clientes, mostrando progresso significativo na redução de adiamentos de pagamento. As modificações totais diminuíram de 13,0% dos valores em aberto em 30 de setembro de 2020 para 8,6% em 23 de outubro de 2020, indicando melhoria nas condições para os mutuários:

Esta tendência positiva foi ainda mais ilustrada na linha do tempo de adiamentos e extensões, mostrando um declínio constante de junho a outubro:

A apresentação abordou a exposição a setores de alto risco afetados pela pandemia, incluindo hospedagem, varejo e restaurantes/entretenimento, que coletivamente representavam 12% do total de empréstimos ou US$ 1.456 milhões:

Para o setor de varejo especificamente, o banco enfatizou que 91% desses empréstimos eram garantidos por imóveis com um LTV médio ponderado de 55%, proporcionando proteção significativa:

Da mesma forma, no setor de hospedagem, 78% dos empréstimos eram garantidos por imóveis com um LTV médio ponderado de 51%:

Posição de capital e liquidez

O Bank of Hawaii manteve uma forte posição de capital durante toda a pandemia, com índices de capital bem acima dos requisitos regulatórios. O índice CET1 melhorou de 11,8% no 1º tri de 2020 para 12,1% no 3º tri de 2020, demonstrando a força financeira do banco:

A reserva do banco e acumulação de capital para 2020 mostrou receita líquida antes de provisões (PPNR) de US$ 241 milhões, com US$ 103 milhões alocados para provisões e US$ 37 milhões para acumulação de capital, enquanto mantinha pagamentos de dividendos de US$ 101 milhões:

A liquidez permaneceu forte, com uma relação empréstimo-depósito de 66%, significativamente menor que a média dos pares de 88%, proporcionando ampla capacidade de financiamento para crescimento contínuo:

O banco manteve uma forte combinação de depósitos principais, com 50% de contas de consumidores, 40% de contas comerciais e 10% de fundos públicos:

Declarações prospectivas

Olhando para o futuro, o Bank of Hawaii se posicionou para estabilidade contínua durante a recuperação econômica. A apresentação destacou previsões econômicas em melhoria para o Havaí, com expectativa de diminuição gradual do desemprego e retorno do PIB ao crescimento em 2021.

O banco enfatizou sua posição "bem posicionada" com base em vários pontos fortes:

• Fortes métricas de crédito
• Crescimento estável contínuo de empréstimos
• Forte crescimento de depósitos
• Custos de financiamento bem gerenciados
• Forte liquidez
• Níveis sólidos de capital

A apresentação também observou o histórico ininterrupto de dividendos do banco desde 1986, demonstrando sua estabilidade financeira de longo prazo e compromisso com retornos aos acionistas:

Embora a pandemia tenha criado desafios significativos para a economia do Havaí e o setor bancário, a apresentação do 3º tri de 2020 do Bank of Hawaii demonstrou resiliência através de forte gestão de capital, práticas de empréstimos garantidos e métricas de crédito em melhoria à medida que os adiamentos de clientes diminuíam. O banco parecia bem posicionado para navegar pela recuperação econômica em curso no Havaí enquanto o turismo gradualmente se recuperava.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Apresentação completa: