Na segunda-feira, o BofA Securities atualizou sua perspectiva para as ações da Arm Holdings (NASDAQ:ARM), elevando o preço-alvo para US$ 180 dos US$ 150 anteriores, enquanto reafirma sua classificação de Compra na ação.
A análise da empresa sugere que a Arm Holdings está pronta para o crescimento devido a dois fatores principais: a adoção acelerada de sua arquitetura v9 e os ganhos de participação de mercado em relação a concorrentes como Intel e AMD.
A empresa antecipa que a transição para a arquitetura v9 da Arm, que poderia potencialmente dobrar ou aumentar as taxas de royalties em 4-5%, juntamente com uma solução de computação completa que poderia quadruplicar ou aumentar as taxas em 8-10%, serão impulsionadores de crescimento significativos.
Além disso, a adoção da tecnologia Arm por mais licenciados, que deve fornecer processadores eficientes em termos de energia para aplicativos de clientes e data centers, é vista como um catalisador para ganhos de participação de mercado contra rivais estabelecidos que dependem da arquitetura x86.
O novo objetivo de preço de US$ 180 é baseado em estimativas de lucro inalteradas, mas aplica um múltiplo de preço-lucro (PE) mais alto de 95 vezes os ganhos do ano civil de 2025, em comparação com as 79 vezes anteriores.
Apesar do aumento, a relação preço/lucro-crescimento (PEG) permanece dentro do intervalo alvo da empresa de 2 a 3 vezes. Essa avaliação também se enquadra na faixa de comparações de crescimento, onde os múltiplos de negociação variam de 19 a 134 vezes o ano-calendário 2025 PE.
Em conjunto com sua postura otimista sobre a Arm Holdings, o BofA Securities também revisou suas previsões para a Micron Technology (MU), aumentando as estimativas de lucro do ano fiscal de 2024 e 2025 em 28% e 21%, para US$ 0,85 e US$ 8,70, respectivamente.
O objetivo de preço para a Micron foi ajustado de US$ 144 para US$ 170, refletindo um múltiplo de preço para livro (P/B) mais alto de 3,1 vezes para o ano civil de 2025, acima das 2,8 vezes anteriores.
A empresa espera que a Micron se beneficie significativamente do crescente mercado de memória de alta largura de banda na computação em nuvem e do aumento anual de 12-15% nos requisitos de DRAM para apoiar os avanços em IA, PCs e smartphones.
Essa perspectiva positiva sobre a Micron está alinhada com as expectativas mais amplas de crescimento no setor de tecnologia, particularmente em áreas que alavancam recursos avançados de memória e processamento.
Em outras notícias recentes, a Arm Holdings foi adicionada ao índice Nasdaq-100, refletindo sua crescente influência no setor de tecnologia. Este desenvolvimento segue o crescimento recorde da receita da empresa por dois trimestres consecutivos, com a receita superando as expectativas em US$ 928 milhões.
A empresa também divulgou resultados excepcionais do 4º trimestre para o ano fiscal de 2024, com as receitas aumentando 47% ano a ano. Analistas da Rosenblatt Securities e Bernstein SocGen Group forneceram insights sobre a Arm Holdings.
A Rosenblatt mantém uma classificação de Compra na empresa, enquanto o Bernstein SocGen Group elevou o preço-alvo de US$ 72 para US$ 92, mas mantém uma classificação underperform. A Arm Holdings prevê um crescimento de mais de 20% na receita no próximo ano, com o objetivo de atingir US$ 4 bilhões em receita.
No entanto, sua orientação para o ano fiscal de 2025 não excedeu as expectativas dos investidores, com a previsão para a receita do 1º trimestre definida em US$ 900 milhões e a receita para o ano inteiro projetada em US$ 3,95 bilhões. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes para a Arm Holdings.
InvestingPro Insights
A Arm Holdings (NASDAQ:ARM) está demonstrando saúde financeira robusta e desempenho de mercado de acordo com dados recentes do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado significativa de US$ 164,26 bilhões, a empresa se destaca como um peso pesado no setor de tecnologia. Embora o índice P/L esteja atualmente alto em 539,49, refletindo um mercado que espera crescimento contínuo, a receita da empresa apresentou um crescimento impressionante nos últimos doze meses, aumentando 20,68%. Este crescimento da receita é complementado por um aumento trimestral substancial de 46,6%, indicando um forte impulso comercial.
O InvestingPro Tips revela que os analistas estão otimistas com os lucros futuros da Arm, com 7 analistas revisando seus lucros para cima para o próximo período, o que se alinha com a perspectiva positiva do BofA Securities. Além disso, a ação experimentou um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 12,85% e um retorno anual notável de 148,29%, sugerindo uma confiança robusta dos investidores. Essas métricas reforçam a decisão da empresa de aumentar o preço-alvo e manter uma classificação de Compra para a Arm Holdings.
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