Na segunda-feira, o Citi reafirmou sua confiança na NVIDIA (NASDAQ:NVDA), mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo de 150,00€ para a ação.
A análise da firma sugere um futuro promissor para as vendas de GPUs da NVIDIA, antecipando um crescimento significativo ano a ano tanto em 2024 quanto em 2025. Espera-se que as GPUs da NVIDIA desempenhem um papel crítico no desenvolvimento da infraestrutura de inteligência artificial (IA) e aprendizado de máquina (ML), complementando o uso de Circuitos Integrados de Aplicação Específica (ASICs) personalizados.
De acordo com as projeções do Citi, as vendas de GPUs de computação da NVIDIA poderiam aumentar 118% em 2024 e 84% em 2025. As vendas para hiperescaladores também estão previstas para aumentar 100% em 2024 e 67% em 2025. Espera-se que esse crescimento represente 31% dos gastos de capital dos provedores de nuvem dos EUA em 2024, marcando um aumento de 9% em relação a 2023, e prevê-se que aumente para 35% até 2025. Por outro lado, também se prevê que os ASICs personalizados cresçam, representando 8% dos gastos de capital dos provedores de nuvem dos EUA em 2024, com as vendas aumentando mais de 200% antes de estabilizar em um crescimento ano a ano de 16% em 2025.
A demanda pelos produtos da NVIDIA permanece robusta, como evidenciado por vários projetos de aceleradores de IA e pela estimativa revisada do Mercado Total Endereçável (TAM) de IA da AMD, que aumentou de 400 bilhões€ para 500 bilhões€ até 2028. O Citi agora espera que o TAM de aceleradores de IA atinja 380 bilhões€ até 2028, com GPUs de IA compreendendo aproximadamente 75% deste mercado.
A NVIDIA é considerada uma força dominante entre os hiperescaladores, detendo uma participação estimada de 67% da base instalada de aceleradores de IA dos quatro maiores hiperescaladores dos EUA de 2021 a 2024, o que equivale a aproximadamente 6,3 milhões de unidades. O Citi atribui a liderança de mercado da NVIDIA a três principais vantagens: uma liderança de desempenho no nível do chip, capacidades superiores de escalonamento e uma grande base instalada entre os principais provedores de nuvem. Essa presença generalizada é crucial para empresas que empregam estratégias de múltiplas nuvens, pois garante a interoperabilidade necessária entre diferentes infraestruturas de nuvem.
Em outras notícias recentes, o Citi reafirmou sua classificação de Compra para a Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation, antecipando um forte crescimento ano a ano nos gastos de capital de data centers em nuvem. Eles também destacaram a vantagem estratégica da NVIDIA à medida que a indústria avança para o escalonamento em nível de sistema.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado da NVIDIA, como destacado na análise do Citi, é ainda mais respaldada por dados recentes do InvestingPro. As métricas financeiras da empresa sublinham sua impressionante trajetória de crescimento e domínio de mercado no espaço de IA e GPU.
Os dados do InvestingPro revelam que o crescimento da receita da NVIDIA tem sido nada menos que extraordinário, com um aumento de 194,69% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025. Isso se alinha perfeitamente com as projeções do Citi de crescimento substancial nas vendas de GPUs nos próximos anos. A margem de lucro bruto da empresa está em um robusto 75,98%, refletindo sua capacidade de manter alta lucratividade apesar da rápida expansão.
Uma dica do InvestingPro indica que a NVIDIA tem uma pontuação Piotroski perfeita de 9, sugerindo forte saúde financeira e eficiência operacional. Essa pontuação apoia a confiança do Citi no desempenho futuro da empresa e sua capacidade de capitalizar o crescente mercado de aceleradores de IA.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que a NVIDIA é um jogador proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores, o que reforça sua posição como líder em tecnologia de GPU para aplicações de IA e ML.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da NVIDIA, o InvestingPro oferece 20 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre as perspectivas futuras da empresa.
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