Na terça-feira, o JPMorgan reiterou sua classificação Neutra para a Noah Holdings Ltd. (NYSE: NOAH), mantendo o preço-alvo em $9,00. A firma ajustou seu modelo para incluir os resultados reais do segundo trimestre de 2024, levando a revisões nas premissas de volumes de transações de produtos de gestão de patrimônio (WMP) e previsões de receita.Os ajustes refletem uma diminuição nos volumes de transações de WMP em 7%, 9% e 11% para os anos de 2024, 2025 e 2026, respectivamente, devido a condições operacionais difíceis e uma transição no modelo de serviço de negócios domésticos.Consequentemente, as previsões de receita para a Noah Holdings foram reduzidas em 6%, 7% e 8% para os mesmos anos. Em resposta a esses desafios, a empresa tomou medidas para melhorar sua alavancagem operacional, incluindo o fechamento de escritórios em cidades de menor porte. Essas mudanças resultaram em uma redução das previsões de despesas operacionais em 7% para 2024, 2025 e 2026.Essas medidas de redução de custos, no entanto, não compensaram totalmente as projeções de receita mais baixas, levando a uma diminuição nas estimativas de lucro líquido não-GAAP em 8%, 6% e 7% para os três anos. Apesar das revisões para baixo, a Noah Holdings anunciou um programa de recompra de ações, comprometendo-se a recomprar até $50 milhões de suas ações nos próximos dois anos. Este plano de recompra é significativo, representando aproximadamente 9% da capitalização de mercado atual da empresa.O analista incorporou a redução esperada no número de ações devido às potenciais recompras de ações nos períodos de previsão. Além disso, a data de avaliação do preço-alvo (PT) foi estendida para dezembro de 2025, mas o próprio preço-alvo permanece inalterado em $9,00. A posição do JPMorgan sobre a Noah Holdings continua sendo Neutra, indicando uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho das ações.Em outras notícias recentes, a Noah Holdings Ltd, uma proeminente provedora de serviços de gestão de patrimônio e ativos, reportou seus resultados financeiros para o segundo trimestre e primeiro semestre de 2024. Apesar de uma diminuição ano a ano nas receitas totais de 34,3% para RMB 621 milhões no trimestre, a empresa viu crescimento em sua base de clientes no exterior e nos ativos sob gestão (AUM) e ativos sob aconselhamento (AUA). Este crescimento foi acompanhado por um aumento de 23% nos clientes registrados no exterior e um salto de receita de 221,9% para seu negócio de gestão de patrimônio internacional online.Além desses desenvolvimentos, o AUM e AUA em dólares americanos da Noah Holdings testemunharam um aumento de 14% e 7,4%, respectivamente. A empresa também autorizou um programa de recompra de ações de US$50 milhões e reportou um aumento sequencial no lucro operacional do trimestre de 10,3% para RMB 134 milhões. Em meio a esses desenvolvimentos financeiros, a firma está passando por uma reestruturação significativa, separando seus negócios domésticos e internacionais, e lançando novas marcas internacionais.Os analistas observam que, embora a empresa antecipe uma desaceleração no desempenho dos negócios devido a desafios externos e reestruturação interna, está focando em produtos de saúde e bem-estar para aposentadoria no mercado doméstico e visa atender clientes de alto patrimônio líquido que falam mandarim no exterior.Insights do InvestingProDados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição neutra do JPMorgan sobre a Noah Holdings Ltd. (NYSE: NOAH). Notavelmente, a empresa está negociando a um múltiplo baixo de Preço/Valor Contábil de 0,4, indicando potencial subavaliação em relação ao seu valor contábil. Apesar das condições desafiadoras destacadas, a Noah Holdings experimentou um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 7,53%, o que pode interessar investidores de curto prazo. Além disso, a firma está pagando um dividendo significativo aos acionistas, ostentando um alto rendimento de dividendos de 12,52%, o que pode atrair investidores focados em renda.Enquanto os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano corrente, com uma taxa de crescimento de receita de -15,0%, espera-se que o lucro líquido da empresa caia este ano, refletindo o ambiente operacional difícil. No entanto, com um índice P/L (ajustado) de 5,42, as ações podem atrair investidores de valor em busca de múltiplos de lucros baixos. Para aqueles considerando uma análise mais profunda da saúde financeira da empresa, o InvestingPro oferece uma gama de métricas e análises, incluindo mais Dicas InvestingPro para a Noah Holdings em https://www.investing.com/pro/NOAH, com um total de 10 dicas adicionais disponíveis para assinantes.
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