Comtech garante melhores condições de crédito e investimento de US$ 35 milhões

CHANDLER, Ariz. - A Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ:CMTL), atualmente avaliada em US$ 69,67 milhões em capitalização de mercado, anunciou hoje que negociou com sucesso alterações em seu acordo de crédito sênior garantido, proporcionando condições mais favoráveis e maior flexibilidade financeira. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa opera com uma dívida total de US$ 251,52 milhões, tornando essas alterações particularmente significativas para sua estrutura financeira.

A empresa de tecnologia de comunicações garantiu um período de carência de covenant financeiro que se estende até após 31 de janeiro de 2027, quando ocorrerá o próximo teste dos covenants de índice de cobertura de encargos fixos, índice de alavancagem líquida e EBITDA mínimo. Os credores também renunciaram às taxas de pré-pagamento da dívida sênior e adiaram certos pagamentos de amortização e taxas. Este desenvolvimento é crucial, pois a análise do InvestingPro mostra que o índice de liquidez corrente da empresa está em 0,74, indicando potenciais desafios de liquidez. Obtenha acesso a mais 8 ProTips e análises abrangentes com uma assinatura do InvestingPro.

Junto com essas alterações, a Comtech recebeu uma injeção de capital de US$ 35 milhões por meio de um investimento em dívida subordinada de um detentor existente das ações preferenciais conversíveis e dívida subordinada da empresa. A nova dívida subordinada inclui termos favoráveis à Comtech, sem provisão de compensação integral e sem requisito de juros em dinheiro.

A empresa planeja usar os recursos líquidos para pré-pagar uma parte de sua dívida sênior garantida e aumentar a liquidez. Esta medida ocorre enquanto a empresa enfrenta uma significativa queima de caixa, com EBITDA negativo de US$ 19,06 milhões nos últimos doze meses e receita em queda de 12,02% em relação ao ano anterior.

"Estes acordos refletem a forte confiança que nossos credores e acionistas preferenciais têm na execução do plano de transformação da Comtech", disse Ken Traub, Presidente do Conselho, Presidente e Diretor Executivo.

A Comtech relatou um retorno ao fluxo de caixa positivo no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, de acordo com o comunicado à imprensa.

A empresa fornece tecnologias de comunicações por satélite e espaciais, soluções de rede terrestre e sem fio, e serviços de emergência para clientes comerciais e governamentais globalmente.

Os detalhes completos das alterações do acordo de crédito e do acordo de dívida subordinada estarão disponíveis nos registros da empresa junto à Comissão de Valores Mobiliários. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da Comtech e análise detalhada, acesse o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível exclusivamente no InvestingPro, cobrindo mais de 1.400 ações americanas com análise especializada e inteligência acionável.

Em outras notícias recentes, a Comtech Telecommunications Corp. divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, revelando vendas líquidas consolidadas de US$ 126,8 milhões, uma ligeira diminuição em relação aos US$ 128,1 milhões do ano anterior. Apesar do declínio na receita, a empresa alcançou uma margem bruta de 30,7%, acima dos 30,4% do ano anterior, e retornou ao fluxo de caixa GAAP positivo das operações pela primeira vez em oito trimestres, totalizando US$ 2,3 milhões. A empresa também anunciou mudanças significativas de liderança em seu segmento de Comunicações por Satélite e Espaciais, nomeando Steve Black como Diretor de Operações, Mark Dale como Diretor de Tecnologia e Brent Norman como Diretor Financeiro. Essas nomeações fazem parte da estratégia de transformação contínua da Comtech, visando aprimorar sua estrutura operacional. Além disso, a Comtech tomou decisões estratégicas para descontinuar mais de 70 produtos de baixa margem, alinhando-se com seu foco em produtos de alta margem e tecnologias baseadas em nuvem. A empresa também garantiu uma injeção de capital de US$ 40 milhões, o que permitiu renegociar termos com seus credores seniores garantidos, aumentando a flexibilidade financeira. A firma de análise B. Riley observou o progresso da empresa no desenvolvimento de plataformas digitais de próxima geração, o que poderia impulsionar o crescimento futuro.

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