Na quarta-feira, o Deutsche Bank iniciou a cobertura das ações da EPAM Systems (NYSE:EPAM), uma provedora global de serviços de engenharia digital e consultoria, com uma classificação de Manter e um preço-alvo de $204.
A empresa, conhecida por seus serviços de transformação digital e engenharia de produtos, expandiu suas ofertas para incluir consultoria, design, realidade virtual, robótica e inteligência artificial.
A EPAM Systems experimentou um crescimento significativo durante a onda de transformação digital pós-pandemia devido às suas capacidades especializadas em engenharia digital.
No entanto, a empresa enfrentou desafios operacionais substanciais nos anos fiscais de 2022 e 2023 após a instabilidade geopolítica causada pela invasão da Ucrânia pela Rússia. Antes do conflito, aproximadamente 70% da capacidade de entrega da EPAM estava baseada na Ucrânia, Bielorrússia e Rússia.
A empresa havia previsto uma inflexão de crescimento no ano fiscal de 2024, mas o ambiente de demanda atual permanece fraco, e a EPAM está enfrentando dificuldades únicas ao mudar sua presença de entrega para a Índia, onde as tabelas de preços são mais baixas em comparação com a média da empresa. Esses desafios surgem em meio a um cenário fundamental mais fraco no setor de serviços de TI.
A análise do Deutsche Bank sugere que, embora uma recuperação seja esperada e considerada nas estimativas para os anos fiscais de 2025 e 2026, é incerto se essa recuperação se concretizará. O analista também expressou uma postura cautelosa sobre o impacto da IA generativa (GenAI) nas empresas de serviços de TI. Esses fatores contribuíram para a decisão de estabelecer uma classificação de Manter com um preço-alvo baseado em aproximadamente 18 vezes o lucro por ação estimado para o ano calendário de 2025.
Em outras notícias recentes, a EPAM Systems reportou uma diminuição em sua previsão de receita orgânica CC para 2024, após uma redução anterior, levando a Mizuho Securities a baixar seu preço-alvo da ação para $245 de $258, mantendo uma classificação de Superar. Apesar disso, a Mizuho vê um futuro positivo para a EPAM Systems.
A empresa também chamou a atenção da Jefferies, que elevou sua classificação de ação de Manter para Comprar, aumentando seu preço-alvo para $237, com base no potencial da inteligência artificial (IA) como catalisador de crescimento.
Em contraste, o Goldman Sachs iniciou a cobertura da EPAM Systems com uma classificação Neutra e um preço-alvo de $200, enquanto a Piper Sandler manteve uma classificação de Sobrepeso nas ações da EPAM com um preço-alvo revisado de $230. No entanto, a Wolfe Research rebaixou a EPAM Systems de Superar para Desempenho em Linha, citando desafios macroeconômicos e mudanças operacionais.
Em termos de fusões, a EPAM Systems recentemente adquiriu a Odysseus Data Services, um movimento estratégico que deve aumentar sua capacidade no setor de ciências da vida, integrando análise de dados avançada e IA. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes na empresa, fornecendo aos investidores uma visão de seu desempenho recente e perspectivas futuras.
Insights do InvestingPro
Enquanto a EPAM Systems navega por sua transformação pós-pandemia e desafios geopolíticos, métricas em tempo real do InvestingPro fornecem um panorama da saúde financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de $11,44 bilhões e um índice P/L de 28,32, a EPAM parece manter uma avaliação relativamente robusta no mercado. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi reportada em $4,62 bilhões, apesar de um leve declínio no crescimento de -4,5%. Notavelmente, a EPAM Systems possui mais caixa do que dívida em seu balanço, uma dica do InvestingPro que destaca a estabilidade financeira da empresa. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo uma sólida posição de liquidez que pode apoiar sua mudança operacional e esforços de expansão.
As dicas do InvestingPro também revelam que a administração tem comprado ativamente ações de volta, o que pode indicar confiança no desempenho futuro da empresa. Embora a ação tenha experimentado uma queda significativa nos últimos seis meses, com um retorno total de preço de -33,16%, os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano. Esses insights, juntamente com o fato de que a EPAM não paga dividendos, permitindo o reinvestimento na empresa, podem oferecer uma perspectiva mais nuançada para os investidores considerando a classificação de Manter do Deutsche Bank.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a EPAM Systems, fornecendo uma compreensão mais abrangente das perspectivas da empresa. Para explorar mais, visite a página dedicada do InvestingPro para a EPAM Systems em https://www.investing.com/pro/EPAM.
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