Na sexta-feira, a Evercore ISI anunciou um rebaixamento para a Apache Corp . (NASDAQ:APA), ajustando sua classificação de ações de Outperform para In Line. A empresa também revisou o preço-alvo do Apache, reduzindo-o para US$ 39,00 em relação ao valor anterior de US$ 52,00. A revisão segue o que foi descrito como um primeiro semestre de 2024 "miserável" para o desempenho das ações da empresa.
O rebaixamento foi influenciado por vários fatores que impactaram a Apache Corp. A aquisição da CPE no início do ano, embora inicialmente vista como um movimento positivo para a diversificação, não levou ao aumento de valor previsto. Além disso, o desempenho decepcionante no Egito e os desafios contínuos no Mar do Norte contribuíram para as preocupações dos investidores. Essas questões, combinadas com os mercados internacionais de gás natural fornecendo menos apoio do que o esperado, levaram a uma revisão das perspectivas.
A empresa observou que o acordo de pedágio vinculado à TTF/JKM que a Apache tem com exportadores de GNL mercante não forneceu o vento de cauda esperado. Além disso, a decisão de avançar com o projeto do Suriname, com esperanças de uma decisão final de investimento (FID) até o final de 2024, é vista como um evento distante para os investidores, apesar dos benefícios potenciais do projeto.
A Evercore ISI apontou que, embora muitos dos fatores que afetam o rebaixamento se reflitam no preço atual das ações, há uma necessidade de "marcar a mercado" à luz do baixo desempenho das ações. A empresa sugere que os melhores resultados dos poços perfurados e concluídos da Apache na área de CPE e excedendo o guidance do segundo semestre para 2024 podem aumentar a credibilidade da empresa, com desenvolvimentos potenciais esperados por volta do quarto trimestre de 2024 ou do primeiro semestre de 2025.
O novo preço-alvo de US$ 39,00 é baseado em um multiplicador de 1x do valor líquido atualizado do ativo da empresa para a Apache Corp., indicando uma abordagem de avaliação conservadora em linha com o desempenho recente da ação e as expectativas de curto prazo.
Em outras notícias recentes, a APA Corporation esteve sob o microscópio de vários analistas, com classificações que variam de "Overweight" a "Sector Perform".
A Wells Fargo Securities atribuiu uma classificação de Overweight com um preço-alvo de US$ 52,00, enquanto a RBC Capital Markets e a The Benchmark Company deram à APA Corp. uma classificação Sector Perform e Buy, respectivamente. Enquanto isso, Mizuho Securities e Piper Sandler mantiveram as classificações Underperform e Neutral nas ações da empresa, respectivamente.
Em um desenvolvimento significativo, a APA Corp. vendeu seus ativos não essenciais em duas transações separadas, acumulando mais de US$ 700 milhões. A empresa pretende usar os recursos principalmente para reduzir seus empréstimos de curto prazo. Essas transações devem ser concluídas no início do terceiro trimestre de 2024.
Analistas de diferentes empresas expressaram visões diferentes sobre o futuro da APA Corp. A RBC Capital antecipa que a empresa melhorará a eficiência de capital concentrando-se em seus ativos do Permiano e vendendo ativos não essenciais para lidar com a alta alavancagem. Por outro lado, a Mizuho Securities permanece reservada sobre as perspectivas da empresa, apesar de um aumento na avaliação de ativos.
Além disso, as operações internacionais da APA Corp. a expõem a riscos como flutuação dos preços do gás natural, possíveis mudanças tributárias e desafios operacionais. No entanto, os analistas da Roth MKM observam que os ativos de petróleo da empresa têm potencial de alta no contexto de preços mais altos do petróleo, o que poderia levar a um forte fluxo de caixa livre e à capacidade de devolver capital significativo aos acionistas.
Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes que os investidores devem estar atentos ao considerar a APA Corp. para sua carteira.
InvestingPro Insights
Em meio ao recente rebaixamento da Evercore ISI, a APA Corp. (NASDAQ:APA) mostrou resiliência em certos aspectos financeiros. De acordo com dados em tempo real da InvestingPro, a empresa possui uma forte Margem de Lucro Operacional de 38,96% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, ressaltando sua capacidade de gerenciar as operações de forma eficiente, apesar de um ambiente desafiador. Além disso, o índice P/L da empresa está em 3,18 atrativos, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos.
Uma dica do InvestingPro que se destaca para a APA Corp. é seu impressionante histórico de manutenção de pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, o que pode ser um sinal tranquilizador para investidores focados em renda, especialmente com um sólido Dividend Yield de 3,5% nos dados mais recentes. Além disso, o compromisso da empresa com a lucratividade é destacado pelas previsões dos analistas de que a APA permanecerá lucrativa este ano, um sentimento apoiado pelo robusto Retorno sobre Ativos da empresa de 21,96%.
Apesar dos ventos contrários de curto prazo e da volatilidade dos preços das ações, os fundamentos da APA Corp. podem oferecer um lado positivo para os investidores. Com a ação sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas e uma estimativa de valor justo pelo InvestingPro em US$ 39,89, que está acima do preço atual de US$ 28,57, pode haver potencial de alta. Os investidores que procuram análises mais detalhadas e dicas adicionais do InvestingPro podem explorar os insights abrangentes disponíveis no InvestingPro. Para os interessados, o uso do código de cupom PRONEWS24 pode garantir um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral, fornecendo acesso a um total de 7 Dicas InvestingPro para a APA Corp. que podem informar ainda mais as decisões de investimento.
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