Na quarta-feira, o BofA Securities ajustou sua perspectiva para a Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW), reduzindo o preço-alvo das ações para US$ 66 dos US$ 72 anteriores, mantendo uma classificação de desempenho inferior. A revisão segue o déficit relatado pela Charles Schwab no crescimento dos depósitos, o que levou ao aumento do financiamento suplementar e a uma margem líquida de juros (NIM) inalterada. A expansão do NIM é considerada um componente-chave do caso positivo para as ações da empresa.
A empresa de serviços financeiros também revelou uma mudança estratégica, indicando um movimento em direção a um modelo de banco híbrido. Esse modelo envolverá a transferência de depósitos excedentes, aqueles além do necessário para empréstimos, para bancos terceirizados. Espera-se que essa mudança libere capital para a Charles Schwab, mas também pode diminuir substancialmente o potencial de receita líquida de juros.
Esse pivô estratégico representa uma mudança significativa em relação ao foco anterior da empresa em uma abordagem de monetização centrada no banco.
A estratégia da Charles Schwab agora inclui a redução da duração dos ativos, levando em consideração a atual taxa de fundos federais de 5,25-5,50%. Esse ajuste ocorre depois que a empresa estendeu a duração dos ativos quando a taxa de fundos federais estava próxima de 0%. A atualização do BofA Securities reflete esses recentes desenvolvimentos estratégicos e operacionais na Charles Schwab.
A nova abordagem da empresa para gerenciar seus ativos e depósitos é um afastamento de suas práticas de longa data. Ao colaborar com bancos terceirizados, a Charles Schwab visa otimizar sua utilização de capital, embora isso possa afetar sua receita líquida de juros, que é uma fonte de receita crucial para as instituições financeiras.
O preço-alvo ajustado do BofA Securities leva em consideração os desafios e mudanças que a Charles Schwab enfrenta em seu modelo de negócios. A classificação Underperform sugere que as ações da empresa podem não ter um desempenho tão bom quanto seus pares ou o mercado mais amplo no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Charles Schwab Corporation relatou um crescimento significativo em sua última teleconferência de resultados, com novos ativos líquidos ultrapassando US$ 150 bilhões e quase 1 milhão de novas contas de corretagem estabelecidas. O negócio de patrimônio da Schwab também experimentou um aumento de 56% ano a ano nos fluxos líquidos, agora em US$ 25 bilhões.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, a sobretaxa do FDIC impactou os lucros, e espera-se que os ganhos fiquem estáveis do 2º ao 3º trimestre.
O Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo para a Charles Schwab para US$ 79 em relação aos US$ 84 anteriores, mantendo uma classificação de compra para as ações. Esse ajuste segue os comentários da administração indicando um retorno à normalidade em novos ativos líquidos e uma reafirmação das expectativas de crescimento. Enquanto isso, o JPMorgan revisou seu preço-alvo para a Charles Schwab, reduzindo-o para US$ 78 dos US$ 82 anteriores, após o relatório de lucros do segundo trimestre de 2024 da empresa.
Os executivos da empresa delinearam planos para aprimorar as capacidades de empréstimo e a experiência do cliente, esperando um aumento na margem líquida de juros para 3% até o final de 2025. A Schwab também projeta um retorno ao crescimento robusto da receita e dos lucros a partir do final de 2024, com um crescimento anualizado previsto em novos ativos líquidos entre 5% e 7%.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes na Charles Schwab Corporation.
InvestingPro Insights
À luz da reavaliação da Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW) pelo BofA Securities, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional. O valor de mercado da empresa é robusto em US$ 123,27 bilhões e, apesar da volatilidade recente, a Charles Schwab manteve o pagamento de dividendos por 36 anos consecutivos, ressaltando seu compromisso com o retorno aos acionistas. O índice P/L é atualmente de 31,28, refletindo o sentimento do mercado e as expectativas de lucratividade. Notavelmente, a margem de lucro bruto da empresa permanece impressionantemente alta em 96,71% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, demonstrando forte eficiência operacional.
As dicas do InvestingPro sugerem que as ações sofreram uma queda significativa na semana passada, mas os analistas continuam otimistas sobre a lucratividade da empresa este ano. Além disso, há mais insights a serem descobertos no InvestingPro, com um total de 5 dicas adicionais disponíveis para fornecer uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas futuras da Charles Schwab. Para os leitores interessados nessas informações exclusivas, considere usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+ no InvestingPro.
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