O analista do HSBC atualizou as perspectivas financeiras para a Tesco Plc. (TSCO:LN) (OTC: TSCDY), elevando o preço-alvo da rede de supermercados para 4,20 GBP, de 3,70 GBP anteriormente. A firma mantém a recomendação de Compra para a ação. O ajuste ocorre à medida que a Tesco demonstra um primeiro semestre robusto, posicionando-a para potencialmente superar sua própria previsão para o ano fiscal de 2025.
De acordo com a avaliação do analista, o forte desempenho da Tesco no primeiro semestre indica que a empresa está no caminho certo para exceder o lucro operacional ajustado de varejo previsto pela administração de pelo menos 2,8 bilhões de GBP. Esse número contrasta com o consenso da Visible Alpha, que projeta um lucro operacional do grupo de 2,97 bilhões de GBP, incluindo um lucro operacional ajustado de varejo de 2,89 bilhões de GBP.
As projeções do HSBC são ainda mais otimistas, com uma estimativa de lucro operacional do grupo de 3,04 bilhões de GBP, incluindo um lucro operacional ajustado de varejo de 2,96 bilhões de GBP e considerando 500 milhões de GBP em economia de custos.
O analista destacou o potencial da Tesco para geração substancial de fluxo de caixa livre (FCF), antecipando entre 1,4 bilhão e 1,8 bilhão de GBP antes de contabilizar os rendimentos esperados da venda do banco, estimados em aproximadamente 0,7 bilhão de GBP. É provável que esses fundos sejam distribuídos aos investidores durante o ano financeiro atual ou subsequente.
Essa previsão é adicional ao compromisso da Tesco de recompra de 1,0 bilhão de GBP para o ano atual, que inclui uma recompra subjacente inalterada de 750 milhões de GBP e um dividendo bancário de 250 milhões de GBP, seguido por uma recompra de 750 milhões de GBP no ano fiscal de 2026.
As recompras de ações antecipadas, segundo a declaração do analista, poderiam representar 9-10% da capitalização de mercado da Tesco nos próximos dois anos, com base no preço atual das ações. Essa manobra financeira estratégica da Tesco sublinha o compromisso da empresa em retornar valor aos seus acionistas.
A Tesco Plc teve seu preço-alvo de ações atualizado pelo Citi, que reiterou uma classificação de compra com base em dados recentes do Kantar sobre o mercado de alimentos do Reino Unido. O novo preço-alvo foi fixado em 4,25 GBP, acima dos 3,50 GBP anteriores. A perspectiva revisada do Citi vem antes dos resultados da Tesco para o primeiro semestre do ano fiscal de 2025, esperados em breve.
A firma prevê uma aceleração de 0,4 ponto percentual nas vendas comparáveis de varejo da Tesco no segundo trimestre de 2025 para 3,8%. O Citi também aumentou suas previsões para o Reino Unido em relação à Tesco, prevendo um desempenho mais forte do que o antecipado, com um aumento estimado de 5,1% nas vendas comparáveis do Reino Unido para o segundo trimestre de 2025.
O Citi antecipa uma modesta melhoria sequencial no negócio de atacado Booker da Tesco e uma perspectiva positiva para a Europa Central. Como resultado dessas previsões, o Citi elevou sua estimativa para o lucro antes de juros e impostos de varejo da Tesco para o ano fiscal de 2025 em 1%, para 2.867 milhões de GBP.
Insights do InvestingPro
Complementando a perspectiva positiva dos analistas do HSBC, a Tesco Plc. (TSCDY) também mostra pontos de dados convincentes e movimentos estratégicos que podem interessar aos investidores. Uma dica do InvestingPro destaca que a Tesco tem uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira. Além disso, a estratégia agressiva de recompra de ações da administração não é apenas um sinal de confiança no valor da empresa, mas também apoia o potencial de crescimento dos lucros por ação (EPS).
Do ponto de vista de avaliação, a Tesco está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, com um índice P/L atual de 21,75 e um índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o Q4 de 2024 em 13,91. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada considerando sua trajetória de lucros. Além disso, o rendimento de dividendos da empresa em 2024 está em um atrativo 5,23%, juntamente com um crescimento significativo de dividendos de 82,06% nos últimos doze meses, recompensando investidores focados em renda.
Para aqueles que consideram adicionar a Tesco ao seu portfólio, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que se aprofundam na saúde financeira e no desempenho de mercado da empresa. Na verdade, há mais 11 dicas listadas no InvestingPro que poderiam fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da Tesco.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.