Na terça-feira, o HSBC revisou sua posição sobre a Baidu (NASDAQ:BIDU), rebaixando a ação de Compra para Manter e ajustando seu preço-alvo para 100 USD, dos anteriores 116 USD.
A decisão veio após uma reavaliação do potencial desempenho da empresa, levando em consideração vários fatores econômicos e a concorrência do mercado.
A firma citou várias razões para o rebaixamento, incluindo estimativas atualizadas de beta e moeda, que influenciaram a avaliação. Além disso, as projeções de crescimento de longo prazo para a Baidu foram moderadas devido à crescente concorrência de outras plataformas de tráfego e a uma perspectiva mais fraca para publicidade.
A Baidu, uma provedora líder de serviços de internet na China, está enfrentando uma concorrência intensificada que está impactando sua capacidade de crescer nas taxas anteriormente esperadas. Esse cenário competitivo é um componente-chave na avaliação revisada da empresa pelo HSBC.
O novo preço-alvo de 100 USD representa uma diminuição em relação ao alvo anterior, refletindo as expectativas recalibradas da firma para o desempenho das ações da Baidu. Este ajuste é baseado no modelo de soma das partes (SOTP) da firma, que considerou os vários desafios e condições de mercado que a Baidu deverá enfrentar.
Em outras notícias recentes, a Baidu Inc passou por uma série de revisões por várias firmas financeiras. A Loop Capital ajustou sua perspectiva sobre a Baidu, reduzindo o preço-alvo de 120,00 USD para 115,00 USD, ainda recomendando a ação como Compra. A firma antecipa uma mudança mais rápida para a busca genAI, o que deve impactar a receita da empresa com serviços de marketing online. Enquanto isso, a Jefferies revisou seu preço-alvo para a Baidu para 139,00 USD, mantendo a classificação de Compra. A firma cita o potencial da Baidu para monetização através de seu modelo de Custo Por Venda e agentes de IA.
O Bernstein SocGen Group rebaixou as ações da Baidu para Desempenho de Mercado e reduziu o preço-alvo para 97 USD, devido a preocupações com interrupções no segmento de busca. A BofA Securities também manteve a classificação de Compra, mas reduziu o preço-alvo para 117 USD devido à não monetização dos resultados de busca gerados por IA e condições mais amplas do mercado.
Na teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024 da Baidu, a empresa relatou um crescimento de 8% ano a ano no lucro operacional não-GAAP e uma receita total do Baidu Core de 26,7 bilhões de RMB. Projeta-se que o negócio de IA Cloud da empresa mantenha sua trajetória de crescimento de dois dígitos, com expectativa de aumento de 16% no terceiro trimestre.
Insights do InvestingPro
Em meio ao recente rebaixamento da Baidu pelo HSBC, uma análise da saúde financeira da empresa através dos dados em tempo real do InvestingPro fornece contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da Baidu está em robustos 30,96 bilhões de USD, e a empresa mantém um índice preço/lucro (P/L) relativamente baixo de 11,02, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em comparação com os lucros. Isso é reforçado por um índice P/L ajustado de 10,91 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
O crescimento da receita da Baidu mostrou resiliência com um modesto aumento de 3,08% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. No entanto, os números trimestrais indicam uma leve contração de 0,37% no segundo trimestre de 2024, refletindo alguns dos desafios destacados pelo HSBC. Apesar desses ventos contrários, a margem de lucro bruto da Baidu permanece forte em 51,5%, o que pode ser indicativo da capacidade da empresa de manter a lucratividade em meio a pressões competitivas e de mercado.
As Dicas do InvestingPro sugerem que o índice preço/valor contábil da Baidu de 0,86 e um índice PEG de 0,4 apontam para uma potencial subvalorização, especialmente ao considerar os ativos tecnológicos da empresa e o potencial de crescimento no dinâmico mercado chinês de serviços de internet. Enquanto os investidores digerem a perspectiva revisada do HSBC, essas métricas podem oferecer camadas adicionais para entender a posição da Baidu. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro fornece numerosas dicas adicionais, ajudando os investidores a tomar decisões mais informadas.
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