J.P. Morgan prevê retorno anual de 6,4% para carteiras 60/40 na próxima década

NOVA YORK - A J.P. Morgan Asset Management, uma divisão do gigante financeiro com capitalização de mercado de US$ 822 bilhões, divulgou na segunda-feira suas Premissas de Mercado de Capital de Longo Prazo (LTCMAs) para 2026, projetando um retorno anual de 6,4% para carteiras tradicionais de ações e títulos na proporção 60/40 nos próximos 10-15 anos, apesar das expectativas de crescimento econômico mais lento. De acordo com dados do InvestingPro, o JPMorgan Chase mantém forte saúde financeira com classificação geral "BOA" e demonstrou crescimento consistente com aumento de receita de 3,07% nos últimos doze meses.

O relatório, que marca seu 30º aniversário, mantém uma perspectiva positiva para retornos de ativos mesmo após o recente forte desempenho do mercado de ações. Para investidores que incorporam 30% de alternativas diversificadas em suas carteiras, os retornos projetados aumentam para 6,9% com uma melhoria de 25% no índice Sharpe em comparação com alocações tradicionais. Isso se alinha com o próprio desempenho robusto do JPMorgan Chase, que negocia com um índice P/L de 15,51 e mantém um rendimento de dividendos de 2,02%. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento do JPMorgan, o InvestingPro oferece análise abrangente através de seu Relatório de Pesquisa Pro, um dos 1.400+ análises detalhadas de empresas disponíveis para assinantes.

"O cenário econômico está mudando sensivelmente. Mas, em nossa visão, muito do que preocupa os investidores hoje acabará empalidecendo diante dos aspectos positivos que vemos surgindo no longo prazo", disse John Bilton, Chefe de Estratégia Global Multi-Asset na J.P. Morgan Asset Management.

As projeções da empresa para classes de ativos incluem retornos de 4% para Treasuries intermediários dos EUA, 6,7% para ações de grande capitalização dos EUA e 7,8% para ações de mercados emergentes. Investimentos alternativos mostram forte potencial, com private equity esperando retornar 10,2% e imóveis comerciais nos EUA 8,2%.

O relatório destaca vários temas-chave, incluindo o impacto do nacionalismo econômico no investimento doméstico, a contínua influência da tecnologia no mercado e o papel crítico da adoção de IA no crescimento futuro. Flutuações cambiais são identificadas como fatores significativos que afetam os retornos de investimentos internacionais.

A perspectiva da J.P. Morgan sugere que, embora as restrições de mão de obra possam pesar sobre o crescimento de longo prazo, a adoção de IA poderia proporcionar impulsos de lucro no curto prazo e ganhos de produtividade no longo prazo. A empresa enfatiza a crescente importância da diversificação através de ações globais e ativos reais no ambiente atual.

A análise foi compilada usando insights de mais de 100 profissionais de investimento em toda a empresa, de acordo com o comunicado à imprensa. Para investidores que buscam análises detalhadas do JPMorgan Chase e outras instituições financeiras, o InvestingPro fornece métricas financeiras extensas, incluindo mais de 10 ProTips adicionais e modelos de avaliação abrangentes que sugerem que a ação pode estar atualmente subvalorizada.

Em outras notícias recentes, o JPMorgan Chase reportou fortes lucros para o terceiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de US$ 5,07, ultrapassando os US$ 4,84 previstos. Além disso, a receita do JPMorgan atingiu US$ 46,43 bilhões, superando os US$ 45,25 bilhões antecipados. Em um desenvolvimento separado, o CEO Jamie Dimon anunciou que o banco está explorando aquisições na Europa e América Latina, respondendo a discussões econômicas com a Presidente Executiva do Banco Santander, Ana Botín. Enquanto isso, o Morgan Stanley ajustou seu preço-alvo para o JPMorgan para US$ 338 de US$ 336, mantendo uma classificação Equalweight devido a estimativas revisadas de LPA para 2027. O Morgan Stanley projeta que o JPMorgan alcance um crescimento anual de LPA de 8-11% nos próximos três anos. No entanto, Dimon também alertou sobre possíveis problemas de crédito após recentes falências no setor automotivo, sugerindo que problemas de crédito mais amplos poderiam surgir.

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