Na segunda-feira, o JPMorgan fez um movimento otimista em relação à TC Energy (NYSE:TRP), elevando a classificação das ações de Neutral para Overweight. A análise da empresa apontou para uma perspectiva mais positiva para as empresas de midstream de gás natural, impulsionada pela crescente demanda de gás natural para alimentar data centers. Este setor tem apresentado um desempenho notável este ano, com o Alerian Midstream Energy Index (AMNA) subindo 11% em comparação com o S&P 500.
O entusiasmo pelos data centers é visto como um benefício para as empresas de midstream de gás natural, pois espera-se que se beneficiem da geração adicional de gás natural, o que, por sua vez, exigirá mais infraestrutura de gasodutos. Empresas com alavancagem no gás dos EUA, como Williams Companies Inc. (WMB), Kinder Morgan Inc. (KMI) e DTE Midstream (DTM), superaram significativamente o AMNA, com aumentos de ações de 50%, 46% e 62%, respectivamente, devido a novos projetos atendendo clientes de geração de gás natural.
A TC Energy também apresentou um forte desempenho, com o preço de suas ações aumentando 40%. No entanto, o JPMorgan vê potencial para a empresa se alinhar com seus pares dos EUA, especialmente à medida que começa a definir melhor seus planos de expansão de gasodutos. Espera-se que essas expansões atendam à crescente demanda por energia e exportações de GNL, com expectativas de crescimento do EBITDA de mais de 7% ao ano até 2026.
O analista destacou o atrativo rendimento de 5,4% da TC Energy, que é mais generoso do que o de seus pares do setor de gás natural. Em um ambiente indiretamente impactado pela volatilidade do mercado de petróleo, a TC Energy é percebida como oferecendo oportunidades de investimento tanto ofensivas quanto defensivas. A perspectiva positiva da empresa sobre as oportunidades de expansão e o rendimento da TC Energy levou à decisão de elevar a classificação das ações.
Em outras notícias recentes, a TC Energy passou por uma série de desenvolvimentos notáveis. A empresa reportou um aumento de 9% no EBITDA comparável ano a ano para o segundo trimestre de 2024. O movimento estratégico da TC Energy de separar seu negócio de Oleodutos em uma nova entidade, a South Bow Corporation, levou a uma série de reações dos analistas. Enquanto o BMO Capital Markets revisou para baixo seu preço-alvo para a TC Energy, o UBS elevou as ações da empresa para Compra, antecipando uma avaliação mais favorável após a separação.
A Wolfe Research manteve a classificação Peer Perform para a TC Energy, citando fundamentos fortes, mas expressando preocupações sobre a avaliação atual. A empresa também destacou o bem-sucedido spin-off da South Bow pela TC Energy, que levou a uma rápida reavaliação das ações. A exposição da TC Energy ao México, que representa 15% de seus negócios, foi observada como um potencial fator de risco.
Além disso, a TC Energy e sua parceira, Northern New England Investment Company, concluíram com sucesso a venda do Portland Natural Gas Transmission System por um preço de compra bruto de 1,14 bilhão de dólares. Isso está alinhado com o plano estratégico da empresa de atingir uma meta de desinvestimento de ativos de 3 bilhões de dólares até 2024.
Outros desenvolvimentos recentes incluem a aprovação pelos acionistas do spin-off da South Bow, um acordo histórico de Propriedade Indígena no Canadá e a exploração de oportunidades na indústria de data centers.
Insights do InvestingPro
A recente elevação da TC Energy pelo JPMorgan alinha-se bem com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. O rendimento de dividendos da empresa de 6,24% supera os 5,4% mencionados no artigo, tornando-a ainda mais atraente para investidores que buscam renda. Isso é ainda mais respaldado por uma dica do InvestingPro destacando que a TC Energy mantém pagamentos de dividendos por 52 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas.
A menção no artigo sobre o aumento de 40% no preço das ações da TC Energy é reforçada pelos dados do InvestingPro, mostrando um retorno total de 53,15% no último ano e um retorno de 43,54% nos últimos seis meses. Esse desempenho está alinhado com os fortes retornos de seus pares dos EUA mencionados no artigo.
Além disso, uma dica do InvestingPro observa que a TC Energy está negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, o que corrobora o momento positivo discutido na análise do JPMorgan. O crescimento da receita da empresa de 8,89% nos últimos doze meses também suporta a expectativa de crescimento contínuo do EBITDA mencionada no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a TC Energy, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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