Na terça-feira, o JPMorgan atualizou sua perspectiva sobre a Apache Corp . (NASDAQ: NASDAQ:APA), aumentando o preço-alvo para 29,00 dólares, de 27,00 dólares, mantendo a classificação Neutra para a ação. A revisão reflete as expectativas da empresa de um desempenho ligeiramente superior às estimativas de consenso para o terceiro trimestre de 2024.
A firma prevê que o lucro por ação (LPA) e o fluxo de caixa por ação (FCPA) da Apache no terceiro trimestre sejam de 1,01 dólares e 3,00 dólares, respectivamente, ligeiramente acima das estimativas do mercado de 0,95 dólares para o LPA e 2,96 dólares para o FCPA. O lucro antes de juros, impostos, depreciação, amortização e despesas de exploração (EBITDAX) previsto para o trimestre é de 1.487 milhões de dólares, 3,5% acima da estimativa do mercado de 1.437 milhões de dólares.
Um fator-chave que contribui para a perspectiva positiva são os benefícios do acordo de marketing da Apache com a Cheniere (LNG), que permite à empresa aproveitar os baixos preços do gás Waha e sua capacidade de transporte de 670 milhões de pés cúbicos por dia no gasoduto Gulf Coast Express (GCX). Espera-se que este acordo gere um ganho de 178 milhões de dólares do mercado, superando a orientação original em 58 milhões de dólares.
Apesar dos ajustes operacionais devido a vendas de ativos e interrupções de produção, o JPMorgan projeta que os volumes de produção ajustados da Apache no terceiro trimestre sejam de 383 mil barris de óleo equivalente por dia (MBoe/d), incluindo 208 MBoe/d de volumes de óleo ajustados. Isso é ligeiramente abaixo da cifra orientada pela empresa de 388 MBoe/d. As despesas de capital para o trimestre são estimadas em linha com as expectativas do mercado em 697 milhões de dólares.
Para o ano de 2024, a firma incorporou essas atualizações em seu modelo, estimando a produção ajustada da Apache em 385 MBoe/d, com volumes de óleo em 199 MBoe/d, baseado em um programa de despesas de capital de aproximadamente 2,68 bilhões de dólares. Com os preços atuais, o fluxo de caixa livre (FCL) previsto da Apache para 2024 é de 1.022 milhões de dólares, o que se traduz em um rendimento de FCL de aproximadamente 10%.
Em outras notícias recentes, a APA Corporation reportou ganhos no terceiro trimestre de 2024, incluindo um ganho realizado de 3 milhões de dólares em derivativos de commodities e um ganho substancial de 178 milhões de dólares em transações de gás natural com a Cheniere. A empresa também anunciou a venda de ativos não essenciais na Bacia do Permiano por 950 milhões de dólares. A APA Corporation e a TotalEnergies se comprometeram com um investimento de 10,5 bilhões de dólares no projeto offshore de petróleo Block 58 no Suriname, com expectativa de produzir mais de 750 milhões de barris de petróleo a partir de 2028.
Em resposta às notas dos analistas, o TD Cowen manteve sua classificação de Manter para a Apache Corp, enquanto a Truist Securities e a Wolfe Research elevaram seus preços-alvo, citando oportunidades operacionais no Suriname, na região do Permiano e no Egito. No entanto, a Mizuho manteve uma classificação de desempenho inferior, observando os custos mais elevados do projeto no Suriname. A Apache Corp reportou uma redução na produção de gás natural de 103 milhões de pés cúbicos por dia e um corte na produção de líquidos de gás natural, excedendo as estimativas anteriores devido a ajustes de preços.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise do JPMorgan, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira da Apache Corp. O índice P/L da empresa de 2,94 e o índice P/L ajustado de 3,18 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sugerem que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus lucros. Isso se alinha com o aumento do preço-alvo do JPMorgan e o potencial de desempenho superior no terceiro trimestre de 2024.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Apache manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o atual rendimento de dividendos de 3,75%, que pode ser atrativo para investidores focados em renda. Além disso, os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano, apoiando a perspectiva positiva de lucros do JPMorgan.
Vale notar que o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para APA, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente das perspectivas da empresa. Para obter acesso a esses insights e métricas financeiras mais detalhadas, considere explorar a gama completa de dados disponíveis no InvestingPro.
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