JPMorgan vê Dell se beneficiando do crescimento de servidores de IA e operações mais enxutas

A JPMorgan reafirmou na quarta-feira sua classificação Overweight e preço-alvo de $160,00 para as ações da Dell (NYSE:DELL) Technologies Inc (NYSE:DELL), enfatizando o potencial da empresa no mercado de servidores de inteligência artificial (IA).A firma abordou as preocupações dos investidores sobre as recentes reduções de custos e cortes na força de trabalho da Dell, interpretando essas medidas como passos estratégicos para se tornar uma organização mais eficiente, em vez de sinais de enfraquecimento da demanda.De acordo com a JPMorgan, as expectativas reduzidas dos investidores após os resultados financeiros da Super Micro oferecem uma configuração favorável para a Dell. O foco deve mudar para as margens do Infrastructure Solutions Group (ISG) da empresa, em vez de outras métricas como receita e backlog de servidores de IA. A firma prevê que o progresso nas margens do ISG será bem recebido pelos investidores, ofuscando quaisquer preocupações sobre o enfraquecimento da demanda.O analista da JPMorgan destacou a forte demanda por servidores de IA, conforme sugerido pela orientação de receita da Super Micro. Acredita-se que essa demanda contrabalance quaisquer percepções negativas decorrentes das recentes medidas de redução de custos da Dell. A firma sugere que essas preocupações serão ofuscadas pela robusta demanda por servidores de IA.A JPMorgan também apontou que os cortes de custos da Dell fazem parte de uma transformação em direção a uma estrutura corporativa mais enxuta. Espera-se que essa reestruturação permita à Dell capitalizar o crescente mercado de servidores de IA e a recuperação prevista na demanda tradicional de infraestrutura de TI. A convicção da firma na estratégia da Dell é reforçada pela crença de que a empresa será capaz de obter lucros significativamente maiores dessas oportunidades.Por fim, a JPMorgan observou a atual avaliação da Dell, negociando a 13 vezes o índice preço/lucro (P/L) dos próximos doze meses (NTM), que é comparável ou inferior aos seus pares no setor de Hardware e Redes de TI, apesar das projeções de crescimento de receita e lucros mais altos da Dell. A firma prevê que um forte desempenho financeiro da Dell contribuirá para uma reavaliação das ações da empresa.Em outras notícias recentes, a Dell Technologies passou por vários desenvolvimentos significativos. A BofA Securities reduziu seu preço-alvo para a Dell de $180 para $150, mantendo a classificação de Compra.Esse ajuste seguiu a orientação do segundo trimestre da Dell, que indicou um leve declínio ano a ano na receita do Client Solutions Group (CSG).No entanto, a firma prevê crescimento no segundo semestre do ano, impulsionado por fatores como promoções de volta às aulas e o fim da vida útil do Windows 10.A Barclays elevou a Dell de Underweight para Equalweight, reconhecendo o crescente negócio de inteligência artificial (IA) da empresa como um potencial impulsionador para o crescimento futuro da receita.O Citi também manteve sua classificação de Compra para a Dell, mas ajustou o preço-alvo para $155, refletindo uma perspectiva cautelosamente otimista para a receita da empresa e revisou para baixo suas estimativas de lucros para o ano fiscal de 2025 devido a um aumento na mistura de produtos de IA.Em notícias legais, a Suprema Corte de Delaware manteve uma taxa legal de $267 milhões concedida a escritórios de advocacia envolvidos na garantia de um acordo de $1 bilhão para os acionistas da Dell. Essa decisão diz respeito à transição da Dell de volta a uma empresa pública em 2018. Além disso, a Dell converteu mais de 5,6 milhões de ações de ações ordinárias Classe B em ações ordinárias Classe C em uma transação não registrada envolvendo ações detidas por várias entidades Silver Lake.Na reunião anual de acionistas da empresa, todos os sete candidatos a diretor do Grupo I, incluindo Michael S. Dell, foram reeleitos, e a PricewaterhouseCoopers LLP foi ratificada como firma de contabilidade pública independente registrada da Dell para o ano fiscal que termina em 31 de janeiro de 2025. Esses desenvolvimentos destacam o papel ativo da Dell em vários setores, incluindo IA e finanças.Insights do InvestingProÀ luz da perspectiva positiva da JPMorgan sobre a Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), dados recentes do InvestingPro reforçam a confiança da firma na posição de mercado da Dell. Notavelmente, a estratégia agressiva de recompra de ações da Dell e o alto rendimento para os acionistas, conforme indicado nas Dicas do InvestingPro, sugerem um forte compromisso em retornar valor aos investidores. Além disso, espera-se que o índice P/L da Dell, que atualmente está em 22,3, se alinhe mais de perto com seu crescimento de lucros de curto prazo, apresentando uma potencial oportunidade para investidores em valor.Os Dados do InvestingPro destacam a substancial capitalização de mercado da Dell de $79,12 bilhões, o que ressalta sua proeminência na indústria de Hardware, Armazenamento e Periféricos de Tecnologia. Além disso, a receita da empresa nos últimos doze meses, até o primeiro trimestre de 2023, atingiu $89,75 bilhões, apesar de uma leve contração de 7,58%. Esse número, juntamente com uma sólida margem de lucro bruto de 23,12%, reflete a capacidade da Dell de manter a lucratividade em um mercado desafiador.Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que oferecem insights sobre a saúde financeira da Dell, incluindo sua capacidade de gerenciar obrigações de curto prazo e seu desempenho em vários períodos. O endosso da JPMorgan, combinado com essas métricas do InvestingPro, pinta um quadro de uma empresa que não apenas está navegando efetivamente no cenário econômico atual, mas também está posicionada para aproveitar oportunidades de crescimento no florescente mercado de servidores de IA.Para explorar mais dicas e métricas exclusivas que podem informar ainda mais as decisões de investimento em relação à Dell, visite https://www.investing.com/pro/DELL.

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