Na terça-feira, a H.C. Wainwright ajustou seu preço-alvo para as ações da Aqua Metals (NASDAQ:AQMS), reduzindo-o para US$ 2,00 dos US$ 4,00 anteriores, enquanto reafirmava uma classificação de compra para as ações. A revisão reflete o impacto das negociações interrompidas para uma linha de crédito garantida de US$ 33 milhões que a empresa vinha buscando desde maio de 2024.
A suspensão é atribuída ao atual ambiente de altas taxas de juros e ao recente declínio do mercado nos preços do carbonato de lítio, que caíram mais de 25% desde que o termo de compromisso original foi assinado.
O financiamento da linha de crédito destinava-se a despesas de capital incrementais de US$ 18-20 milhões para a Fase 1, expansão de 3.000 toneladas por ano do projeto Sierra ARC. Com a suspensão da linha de crédito, a Aqua Metals agora prevê um atraso na conclusão da Fase 1, com a nova conclusão esperada mudando do final de 2024 para o final de 2025. A maior parte da capacidade desta fase deveria ser alocada para o fornecimento de energia 6K, conforme o contrato de fornecimento anunciado em março de 2024.
A Aqua Metals está explorando opções alternativas de financiamento, incluindo financiamento estratégico de participantes do setor, para apoiar o desenvolvimento da Fase 1. Em antecipação a uma decisão em outubro de 2024 sobre uma possível concessão do Departamento de Energia para a Fase 2, a empresa iniciou reduções na força de trabalho e medidas de economia de custos para preservar o caixa.
Apesar desses desafios financeiros, a empresa enfatizou durante sua teleconferência de resultados que suas parcerias com a 6K Energy, Yulho Materials e Dragonfly Energy continuam fortes.
A tecnologia proprietária da empresa, que é elogiada por seu processo limpo e de baixo carbono, ainda é considerada atraente para clientes em potencial. Essa tecnologia se destaca por evitar a geração de sulfato de sódio, um resíduo caro comum nos métodos tradicionais de reciclagem. O analista da empresa reiterou a confiança na empresa, mantendo uma classificação de compra para as ações.
Em outras notícias recentes, a Aqua Metals Inc. anunciou seus resultados financeiros do 1º trimestre de 2024, relatando um prejuízo operacional de US$ 5,8 milhões. Apesar disso, a empresa alcançou um marco financeiro significativo ao garantir um empréstimo de US$ 33 milhões para a conclusão da Fase 1 do Sierra ARC e levantar capital adicional para fortalecer seu balanço. A empresa também assinou um acordo estratégico com a 6K Energy na indústria de reciclagem de baterias, com planos de iniciar a produção comercial em 2025.
Os ativos totais da Aqua Metals foram reportados em US$ 31,4 milhões em 31 de março de 2024, e a empresa usou US$ 4,3 milhões em atividades operacionais durante o trimestre. Espera-se que as parcerias da empresa com a PADNOS e a 6K Energy forneçam vantagens exclusivas no mercado de reciclagem de baterias, e atualmente está em discussões com a NASDAQ para manter a conformidade com os requisitos de listagem.
A empresa prevê que o Sierra ARC gerará fluxo de caixa positivo e aproximadamente US$ 34 milhões em receita com base nos preços atuais dos metais, uma vez operacional. No entanto, deve-se notar que a Aqua Metals também enfrentou perdas operacionais significativas e caixa usado em atividades operacionais e de investimento. Esses são desenvolvimentos recentes da Aqua Metals em sua jornada em direção à produção comercial e sustentabilidade na indústria de reciclagem de baterias.
InvestingPro Insights
À luz dos recentes ajustes nas perspectivas financeiras da Aqua Metals, os dados do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da posição atual da empresa no mercado. Nos últimos doze meses que antecederam o 1º trimestre de 2024, a Aqua Metals detinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 39,74 milhões.
Apesar de um notável crescimento de receita de 525,0%, a margem de lucro bruto da empresa é de -29.604,0%, refletindo custos significativos em relação à sua receita. Além disso, o preço das ações da empresa sofreu uma queda acentuada, sendo negociado a 24,63% de sua alta de 52 semanas, com um fechamento anterior de US$ 0,30.
Do ponto de vista do InvestingPro Tips, vale a pena notar que a Aqua Metals é reconhecida por deter mais caixa do que dívidas em seu balanço, o que pode ser um ponto de resiliência em tempos financeiros desafiadores. Além disso, os analistas antecipam o crescimento das vendas no ano atual, sugerindo potencial de recuperação futura, apesar dos contratempos atuais. No entanto, também é destacado que a empresa queima rapidamente caixa e sofre com margens de lucro bruto fracas, fatores que os investidores devem considerar.
Para aqueles que procuram informações adicionais, há mais dicas do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma análise abrangente da Aqua Metals no contexto de sua saúde financeira e do setor. As perspectivas diferenciadas fornecidas por essas dicas podem orientar os investidores na tomada de decisões informadas sobre as ações da AQMS.
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