O Deutsche Bank revisou seu preço-alvo para a Spirax-Sarco Engineering (SPX: LN) (OTC: SPXSY), ajustando-o para baixo para GBP75,25 dos GBP97,50 anteriores. A empresa manteve sua classificação Hold para as ações. O ajuste reflete as expectativas revisadas do analista para o desempenho financeiro da empresa nos próximos anos.
As mudanças na previsão incluem uma redução na margem EBITA estimada em 90 pontos-base e uma redução de 8% no lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2024. O analista antecipa uma progressão mais gradual nos próximos anos, principalmente no que diz respeito às margens de lucro.
Para o ano fiscal de 2025, espera-se que a margem diminua 160 pontos-base com uma queda de 13% no EPS e, para o ano fiscal de 2026, projeta-se uma redução de 180 pontos-base na margem acompanhada por uma queda de 16% no EPS.
A estimativa de margem anterior do analista de 20,9% para o ano fiscal de 2024 foi adiada para o ano fiscal de 2026. Reconhecendo que sua previsão de um aumento de margem de cerca de 60 pontos-base para o ano fiscal de 2026 pode ser conservadora, o analista cita o caminho de execução da empresa para o Sistema de Comércio de Emissões (ETS) e o potencial de crescimento de mercado de mais de 10% em Gestão de Resíduos (WM) como fatores que podem influenciar o resultado.
O Deutsche Bank também comentou sobre as ambições de médio prazo da Spirax-Sarco, que visam uma margem de 22-23% nos próximos 3 a 5 anos. No entanto, devido a uma combinação de impulso recente de ganhos e a nova perspectiva de melhorias de margem mais modestas, o analista reduziu o prêmio em relação ao setor para 60%, abaixo da média de 10 anos de aproximadamente 70%. Este prêmio revisado corresponde a uma relação preço/lucro (PER) de dezembro de 2025 de 24 vezes, alinhando-se com o prêmio atual de 57%.
InvestingPro Insights
Em meio às revisões das perspectivas financeiras da Spirax-Sarco Engineering pelo Deutsche Bank, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Nos últimos doze meses encerrados no 2º trimestre de 2024, a Spirax-Sarco tem uma capitalização de mercado de US$ 7,07 bilhões e opera com uma relação Preço/Lucro (P/L) de 28,28, refletindo um mercado que valoriza os ganhos da empresa relativamente alto. Apesar de uma ligeira queda no crescimento da receita em -3,07%, a empresa possui uma impressionante margem de lucro bruto de 76,12%, ressaltando sua capacidade de manter a lucratividade.
As dicas do InvestingPro destacam que a Spirax-Sarco aumentou seus dividendos por 8 anos consecutivos e manteve o pagamento de dividendos por 33 anos consecutivos, sinalizando um compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição de liquidez. Para os investidores que consideram a avaliação da empresa, vale a pena notar que a Spirax-Sarco está sendo negociada perto de sua baixa de 52 semanas e a um múltiplo Preço/Valor Patrimonial alto de 4,77. Essas métricas, juntamente com as previsões do analista, podem influenciar as decisões de investimento.
Para uma análise mais abrangente, os investidores podem explorar as dicas adicionais do InvestingPro para a Spirax-Sarco Engineering, que estão disponíveis em https://www.investing.com/pro/SPXSY.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.