Na terça-feira, o analista Shinji Kakiuchi, da Morgan Stanley, ajustou a posição da empresa em relação à Aisin Seiki Co Ltd. (7259:JP) (OTC: ASEKY), elevando a classificação da ação de Equal-weight para Overweight e aumentando o Target de preço para ¥2.200 a partir dos anteriores ¥1.900. A elevação reflete uma perspectiva positiva sobre as vendas não-Toyota de eAxles para veículos elétricos a bateria (BEV) da empresa, à medida que o desenvolvimento do tipo compacto de terceira geração progride e o desenvolvimento de produtos é aprimorado pela aliança com a Mitsubishi Electric Corporation (Melco).
Espera-se que o desenvolvimento de freios regenerativos e dispositivos aerodinâmicos da Aisin Seiki contribua para uma maior eficiência elétrica. Prevê-se que a empresa veja reduções de custos com o lançamento planejado de seus freios regenerativos de 8ª geração em 2025. A análise da Morgan Stanley também aponta para uma expectativa de recompras anuais de aproximadamente ¥100 bilhões a partir do próximo ano, o que equivale a 7,9% da capitalização de mercado de ¥1,26 trilhões da Aisin.
O analista observou que a reforma do balanço da Aisin foi apoiada pelas vendas de ações da Denso em dezembro passado e ações da EXEDY em junho passado. Espera-se que esses movimentos estratégicos contribuam para uma melhoria no retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que se estima que aumente para 8,6% no ano fiscal que termina em março de 2026 (F3/26) e para 10,5% em F3/27.
Apesar de uma redução na previsão de lucro operacional para F3/25 de ¥215 bilhões para ¥210 bilhões devido ao fraco volume da Toyota, a Morgan Stanley elevou a previsão de lucro operacional para F3/26 de ¥270 bilhões para ¥285 bilhões. Este ajuste baseia-se na expectativa de melhores margens para freios e aumento das vendas de transmissões para veículos elétricos híbridos (HEV) e veículos elétricos híbridos plug-in (PHEV). Com essas projeções, a meta de lucro operacional de médio prazo da Aisin de ¥300 bilhões ou mais parece alcançável.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista da Morgan Stanley sobre a Aisin Seiki Co Ltd. (OTC: ASEKY), os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar dos desafios atuais da empresa, incluindo a negociação próxima à sua mínima de 52 semanas, a ASEKY mantém um forte perfil de dividendos com um rendimento de 3,74% e uma sequência de 33 anos de pagamentos consecutivos de dividendos. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro que destaca a ASEKY como um pagador significativo de dividendos aos acionistas.
O índice P/L da empresa de 19,99 sugere uma avaliação premium, o que é consistente com a Dica do InvestingPro indicando que a ASEKY está sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. No entanto, com um índice preço/valor contábil de 0,58, a ação pode estar subvalorizada com base em seus ativos, potencialmente apoiando o Target de preço elevado da Morgan Stanley.
Embora os analistas antecipem um declínio nas vendas no ano atual, o crescimento da receita da ASEKY nos últimos doze meses é de 6,64%, demonstrando resiliência em um mercado desafiador. A lucratividade da empresa nos últimos doze meses, conforme observado em outra Dica do InvestingPro, reforça ainda mais a perspectiva positiva apresentada no artigo.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Aisin Seiki, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente para informar decisões de investimento.
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