Na quinta-feira, o Morgan Stanley iniciou a cobertura das ações da BrightView Holdings (NYSE:BV) com uma classificação Equalweight e um preço-alvo de US$ 16,00.
A BrightView é reconhecida como a maior provedora de serviços de paisagismo comercial nos Estados Unidos, operando em um mercado avaliado em aproximadamente US$ 100 bilhões.
A indústria experimentou uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 6% de 2013 a 2023 e espera-se que cresça a uma taxa de um dígito mais baixa nos próximos cinco anos.
O desempenho histórico da empresa não mostrou crescimento orgânico nos últimos cinco anos, com desempenho inferior ao do mercado. No entanto, com a nova administração no comando, a BrightView está no meio de uma reviravolta. Está se concentrando em iniciativas para melhorar a satisfação dos funcionários e clientes, o que contribuirá para o crescimento da empresa e expansão da margem.
Apesar desses desenvolvimentos, a análise do Morgan Stanley sugere que a melhoria potencial nas finanças da BrightView já está refletida na avaliação atual de suas ações. As ações tiveram um aumento significativo, subindo 87% no acumulado do ano, superando substancialmente o S&P 500 em 6900 pontos-base.
A empresa observa que, embora o múltiplo de ações da BrightView provavelmente dependa da execução bem-sucedida de sua estratégia de recuperação, fatores externos, como condições macroeconômicas e clima, podem introduzir maior volatilidade.
A avaliação da BrightView é atualmente 8,5 vezes a relação valor da empresa para o ano civil de 2025 em relação ao EBITDA (EV/EBITDA), em comparação com a média dos próximos doze meses (NTM) dos últimos cinco anos de 8,1 vezes.
Essa avaliação é consistente com outras empresas de baixo crescimento no setor de Serviços Empresariais Diversificados, levando o Morgan Stanley a concluir que o perfil de risco/recompensa está equilibrado no nível de negociação atual das ações.
Em outras notícias recentes, a BrightView Holdings demonstrou um desempenho financeiro robusto no terceiro trimestre de 2024. A empresa registrou receita total de US$ 739 milhões e um EBITDA ajustado de US$ 108 milhões, marcando um aumento de 6% em relação ao ano anterior.
Esse forte desempenho foi acompanhado pela atualização da Jefferies na classificação das ações de Hold para Buy e um aumento no preço-alvo para US$ 17,00.
A atualização reflete as expectativas da Jefferies de que o crescimento da receita da BrightView retorne a porcentagens baixas de um dígito e as margens de lucro atinjam novos recordes. Esse otimismo decorre do foco estratégico da equipe de gestão em medidas de corte de custos e crescimento lucrativo.
Os desenvolvimentos recentes da BrightView também incluem uma redução de 40% na dívida, no valor de US$ 549 milhões, e aumento da liquidez em mais de 60%. Essas iniciativas posicionaram a empresa para uma presença de mercado mais substancial e estabilidade financeira nos próximos períodos.
Além disso, a BrightView expressou planos de retomar as fusões e aquisições no ano fiscal de 2025. A orientação de receita da empresa foi reduzida de US$ 2,75 bilhões para US$ 2,79 bilhões, e sua orientação de fluxo de caixa livre aumentou de US$ 65 milhões para US$ 80 milhões. A empresa acredita no potencial de crescimento orgânico da terra a longo prazo e melhores margens de negócios para o desenvolvimento.
InvestingPro Insights
À medida que a BrightView Holdings (NYSE:BV) continua seus esforços de recuperação sob nova administração, dados em tempo real e análises de especialistas do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores que consideram as ações da empresa. De acordo com o InvestingPro, a BrightView está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L atual de 66,51, o que é um prêmio significativo em relação ao crescimento de seus lucros no curto prazo. No entanto, o índice PEG, que está em 0,2, indica potencial de crescimento ao considerar a previsão de ganhos. Além disso, a BrightView demonstrou um forte retorno no ano passado, com um retorno total do preço de 1 ano de 89,4%, e atualmente é negociada perto de sua alta de 52 semanas, a 98,87% desse benchmark.
As dicas do InvestingPro sugerem que o lucro líquido da empresa deve crescer este ano, o que pode ser um sinal positivo para os investidores que buscam lucratividade. Além disso, o fato de 4 analistas terem revisado seus ganhos para cima para o próximo período indica uma mudança de consenso em direção a uma perspectiva mais otimista para o desempenho financeiro da empresa. Para os interessados em mais informações e métricas, o InvestingPro lista várias dicas adicionais para a BrightView Holdings, disponíveis em sua página dedicada.
Com as ações da BrightView experimentando um grande aumento de preço nos últimos seis meses, os investidores podem querer considerar essas métricas e revisões de analistas como parte de sua avaliação geral. O valor de mercado atual da empresa é de US$ 1,49 bilhão e, embora os números recentes de crescimento da receita tenham mostrado um ligeiro declínio, a empresa continua lucrativa nos últimos doze meses. Esses insights do InvestingPro podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas no contexto da classificação Equalweight do Morgan Stanley e das tendências mais amplas do mercado que afetam a BrightView Holdings.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.