Na terça-feira, a Needham manteve a classificação de Compra para as ações da Cadence Designs (NASDAQ:CDNS), mas reduziu o preço-alvo para 315$ dos anteriores 320$. O ajuste segue-se ao relatório da Cadence Designs de um trimestre sólido e uma perspectiva para o ano inteiro largamente reafirmada.
A firma reconheceu que a Cadence Designs atendeu às fortes expectativas para a segunda metade de 2024, que haviam sido recebidas com ceticismo no início do ano. Este desempenho está alinhado com as projeções da administração da empresa.
A análise da Needham sugere que o impulso de receita que a Cadence Designs está experimentando ao sair de 2024 deve se estender até 2025. Esta projeção é sustentada por vários fatores, incluindo um ciclo de produtos de hardware que deve durar até o próximo ano, melhoria nos fundamentos de propriedade intelectual (PI) e contratos significativos de PI que poderiam impulsionar vários trimestres futuros.
Apesar de uma redução no preço-alvo e nas estimativas para 2025, a Needham acredita que a Cadence Designs ainda pode alcançar um crescimento de baixo a médio dois dígitos no próximo ano. A firma destaca que a gradual desvalorização das ações ao longo do ano resultou em uma avaliação mais atrativa.
A Needham observa ainda que a fraqueza experimentada pela Cadence Designs no mercado chinês em 2024 estabelece uma comparação fácil para 2025, implicando que poderia haver uma recuperação ou melhoria no próximo ano. A postura da firma permanece positiva, como expresso na reiteração da classificação de Compra para as ações da Cadence Designs.
Em outras notícias recentes, a Cadence Design Systems Inc. reportou resultados impressionantes no terceiro trimestre, superando as previsões da administração e as expectativas dos analistas. A receita da empresa experimentou um aumento notável de 18,8% ano a ano e 14,6% trimestre a trimestre.
Como resultado desses fortes indicadores de desempenho, a Cadence Design ajustou ligeiramente para cima sua perspectiva de lucro por ação (LPA) para o ano inteiro de 2024 para 5,90$ dos 5,87$ anteriormente declarados, mantendo sua orientação de receita para o ano inteiro estável em 4.630 milhões$.
A Stifel, uma empresa de serviços financeiros, continua a recomendar a Cadence Design como compra, com um preço-alvo de 350,00$. Analistas da Berenberg também notaram gastos robustos em pesquisa e desenvolvimento entre empresas de semicondutores, indicando um ambiente positivo para o crescimento da receita da Cadence.
Desenvolvimentos recentes também incluem a previsão de lucro atualizada da Cadence Design para o quarto trimestre, refletindo forte demanda por seu software de design de chips em meio ao boom da IA generativa. A empresa reportou um lucro por ação ajustado de 1,64$ para o terceiro trimestre, superando o consenso dos analistas de 1,44$.
Por fim, o CEO da Cadence, Anirudh Devgan, atribuiu os resultados excepcionais à "força generalizada em todo o nosso portfólio, especialmente em PI, SD&A e sistemas de hardware". A Cadence Design Systems Inc. continua sendo uma empresa a ser observada na indústria de tecnologia.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Cadence Design Systems alinham-se com a análise da Needham, oferecendo contexto adicional aos investidores. De acordo com os dados do InvestingPro, a Cadence possui uma capitalização de mercado de 69,21 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de automação de design eletrônico. A impressionante margem de lucro bruto de 88,51% da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 suporta a perspectiva positiva da Needham, indicando forte eficiência operacional.
As Dicas do InvestingPro destacam as "impressionantes margens de lucro bruto" da Cadence e observam que a empresa "opera com um nível moderado de dívida", o que pode contribuir para sua estabilidade financeira enquanto navega pelos desafios do mercado e busca oportunidades de crescimento. Esses fatores podem apoiar a expectativa da Needham de um impulso contínuo de receita até 2025.
No entanto, os investidores devem considerar que a Cadence está "negociando a um múltiplo de lucros elevado" com um índice P/L de 64,56, o que pode refletir as altas expectativas de crescimento do mercado. Esta métrica de avaliação alinha-se com a observação da Needham sobre a gradual desvalorização das ações ao longo do ano, potencialmente oferecendo um ponto de entrada mais atrativo para investidores de longo prazo.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Cadence Design Systems, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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