MERCADOS GLOBAIS - Os preços do ouro podem disparar para níveis sem precedentes no primeiro trimestre de 2025, de acordo com Nigel Green, CEO do deVere Group, uma importante empresa independente de consultoria financeira e gestão de ativos. Green cita uma combinação de compras de ouro pelos bancos centrais, cortes antecipados nas taxas de juros do Federal Reserve dos EUA e tensões geopolíticas duradouras como principais impulsionadores do potencial aumento.
Os bancos centrais em todo o mundo têm comprado ouro a taxas não vistas há várias décadas, uma tendência que começou com o início do conflito Rússia-Ucrânia e desde então se expandiu. Essas instituições estão diversificando suas reservas e buscando se proteger contra incertezas políticas e econômicas, reduzindo a dependência de ativos em dólares americanos. Em particular, a China aumentou notavelmente suas reservas de ouro por 10 meses consecutivos em 2023, e no primeiro trimestre de 2024, comprou 290 toneladas de ouro, marcando um dos trimestres de compra mais fortes desde 2022.
Outros países, incluindo Turquia, Singapura, Brasil e Índia, também reforçaram significativamente suas reservas de ouro, visando proteger suas economias de flutuações cambiais e potenciais sanções.
A mudança na política do Federal Reserve dos EUA de aumentar as taxas de juros para cortá-las é outro fator que poderia contribuir para um rali do ouro. Taxas de juros mais baixas normalmente diminuem a atratividade de ativos que geram rendimento e podem encorajar os investidores a retornar ao ouro, que não gera rendimento, mas é frequentemente visto como um investimento de refúgio seguro.
Green enfatiza o papel duradouro do ouro como proteção em carteiras de investimento, especialmente dado o potencial de choques geopolíticos como guerras comerciais, sanções e aumento das tensões globais. Ele sugere que cenários como uma escalada nas sanções financeiras ou preocupações crescentes sobre a dívida dos EUA poderiam impulsionar ainda mais os preços do ouro.
Se as tendências atuais continuarem, Green acredita que os preços do ouro poderiam atingir novas máximas históricas no início de 2025. Esta previsão é baseada na declaração de imprensa emitida pelo deVere Group.
Em outras notícias recentes, os mercados globais estão acompanhando de perto o resultado da próxima eleição presidencial dos EUA, que poderia impactar significativamente as políticas econômicas e de comércio internacional. Uma vitória do ex-presidente Donald Trump pode representar desafios para setores orientados para exportação, como BMW e LVMH, devido a potenciais tensões comerciais e tarifas. Analistas do Barclays preveem um declínio percentual de "alto dígito único" nos lucros europeus neste cenário. Por outro lado, uma vitória da Vice-Presidente Kamala Harris poderia potencialmente impulsionar as ações europeias e os setores de energia renovável, incluindo Orsted e Iberdrola. No entanto, sua proposta de aumentar os impostos corporativos poderia reduzir as margens das empresas americanas e europeias.
A eleição também tem implicações potenciais para o conflito em curso na Ucrânia e os mercados de câmbio. O euro poderia cair ou subir dependendo do resultado da eleição, de acordo com Mark Dowding, CIO da BlueBay Asset Management. Além disso, o resultado da eleição poderia afetar a posição da China nos mercados globais, com os investidores pesando as medidas de estímulo do país contra o risco de aumento de tarifas ou guerras comerciais sob Trump. Estrategistas do Goldman Sachs preveem uma queda de 13% nas ações chinesas se Trump impuser uma tarifa de 60% sobre os produtos chineses.
Em outros desenvolvimentos recentes, a China anunciou planos para aumentar seu nível de dívida para estimular sua economia em dificuldades. A ausência de detalhes financeiros específicos neste anúncio deixou os investidores incertos sobre o tamanho do pacote de estímulo. O Ministro das Finanças da China, Lan Foan, delineou medidas para apoiar os governos locais com suas questões de dívida, fornecer subsídios para cidadãos de baixa renda, auxiliar o mercado imobiliário e aumentar o capital dos bancos estatais. No entanto, os detalhes específicos do estímulo fiscal, particularmente sua escala, não foram divulgados, deixando os mercados financeiros globais em antecipação. Apesar das medidas delineadas, Lan não forneceu um valor específico em dólares para o estímulo, deixando a comunidade financeira aguardando um quadro político mais detalhado.
Insights do InvestingPro
Enquanto o artigo se concentra nos preços do ouro e seu potencial aumento, vale a pena considerar como isso pode impactar grandes players de e-commerce como a Amazon (NASDAQ: AMZN), que frequentemente se beneficiam de mudanças econômicas. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Amazon é de impressionantes 1,98 trilhões de dólares, refletindo sua posição dominante no mercado global.
Uma dica do InvestingPro sugere que o lucro por ação da Amazon deve crescer significativamente este ano, o que poderia ser influenciado por tendências econômicas mais amplas, incluindo aquelas que afetam os preços do ouro. Este potencial de crescimento é ainda mais apoiado pelo forte crescimento de receita da Amazon de 12,32% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que a Amazon tem um alto retorno sobre o capital investido, indicando uso eficiente de seus recursos. Esta eficiência pode ser crucial para navegar potenciais mudanças econômicas que possam surgir de mudanças nos preços do ouro e nas políticas dos bancos centrais.
Para investidores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais para a Amazon, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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