Na segunda-feira, o UBS ajustou seu preço-alvo para a Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (1929:HK) (OTC: CJEWF), uma importante varejista de joias, reduzindo-o para HK$7,80 dos anteriores HK$12,30. Apesar da diminuição, a firma manteve sua classificação de Compra para as ações da empresa.
A redução no preço-alvo ocorre em meio a uma mudança estratégica da Chow Tai Fook, com a empresa focando na transformação da marca através da introdução de novas séries de produtos icônicos e otimizando seus canais de vendas existentes.
Espera-se que essa estratégia fortaleça a posição da empresa como líder de participação de mercado. Os analistas do UBS acreditam que o desempenho financeiro da empresa não será afetado por quaisquer perdas da New World Development, observando que as duas entidades não compartilham participações cruzadas e têm conselhos de administração separados.
O UBS prevê que a margem operacional central da Chow Tai Fook se expandirá em 1,3 pontos percentuais durante os anos fiscais de 2024 a 2027. Essa previsão é sustentada pela introdução de mais produtos com preço fixo e um aumento no preço do ouro, que se antecipa que contrabalançará o impacto da desalavancagem de vendas no curto prazo.
Atualmente, a Chow Tai Fook está sendo negociada a 8 vezes seu índice preço/lucro (P/L) ajustado para os próximos 12 meses, com base em uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 12% no lucro por ação (LPA) do ano fiscal 2025 a 2027. Essa avaliação é considerada pelo UBS como estando em um mínimo histórico desde a oferta pública inicial (IPO) da empresa e representa um desconto de aproximadamente 10% em relação à avaliação do setor.
O UBS vê a Chow Tai Fook como subvalorizada, particularmente à luz do forte retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) projetado da empresa de 30% no ano fiscal de 2026, em comparação com uma média de 11% entre os pares, e um rendimento de dividendos de 10%. A firma também identifica potenciais catalisadores para as ações da empresa, incluindo lançamentos de novos produtos, aberturas de novas lojas conceito e expansão acelerada no exterior.
Insights do InvestingPro
À luz da recente análise do UBS sobre a Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (CJEWF), os dados do InvestingPro enriquecem ainda mais a perspectiva sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de $7,64 bilhões e um baixo índice P/L de 9,17, a Chow Tai Fook está sendo negociada a uma avaliação que reflete seu robusto potencial de ganhos. O significativo crescimento de receita da empresa de 14,82% nos últimos doze meses até o Q4 de 2024, juntamente com uma saudável margem de lucro bruto de 20,5%, sublinha sua eficiência operacional e capacidade de gerar lucro a partir de suas atividades principais.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Chow Tai Fook não apenas aumentou seu dividendo por três anos consecutivos, mas manteve pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos, sinalizando seu compromisso com os retornos aos acionistas. Além disso, nota-se que a empresa está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, o que pode apresentar uma oportunidade de compra para investidores em busca de valor. Esses insights, derivados do InvestingPro, sugerem que o desempenho atual de mercado e as perspectivas futuras da Chow Tai Fook podem ser atraentes para investidores que buscam capitalizar sobre os fortes fundamentos da empresa e a confiabilidade de seus dividendos. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, há mais de 10 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em: https://br.investing.com/pro/CJEWF
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