A plataforma de empréstimos Celsius Network iniciou uma campanha agressiva para pagar suas dívidas em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).
De acordo com dados da blockchain, a empresa pagou cerca de US$ 183 milhões em um desses protocolos, o que corresponde a cerca de R$ 1 bilhão em valores atuais. A Celsius tinha essa dívida com o Maker, um dos maiores protocolos DeFi do mercado.
Com os pagamentos dos empréstimos, a Celsius aos poucos começa a recuperar tokens equivalentes a Bitcoin (BTC) deixados lá como garantia. Conforme os tokens são liberados, a plataforma ganha melhores condições para restabelecer os saques dos clientes, paralisados há três semanas.
Registros de pagamentos
Desde o dia 1 de julho, conforme apontam dados da plataforma DeFi Explore, a Celsius pagou US$ 183 milhões de sua dívida com a Maker. As transações no Etherscan verificam que os pagamentos iniciais vieram de uma carteira vinculada a Celsius.
A Celsius pagou a dívida utilizando DAI, a stablecoin nativa do protocolo Maker. Com isso, o protocolo de empréstimos não deve mais nada para a Maker.
Além disso, a Celsius garantiu a liberação de 2.000 Wrapped Bitcoin (WBTC) deixados como garantia do pagamento da dívida. O valor dos tokens corresponde a R$ 218 milhões, com base na cotação atual. O WBTC é um token sintético que representa o BTC dentro da blockchain Ethereum.
No entanto, a Celsius ainda deve 41 milhões de DAI (cerca de R$ 223 milhões) em empréstimos à Maker, mas tem cerca de 22.000 WBTC (cerca de R$ 2,4 bilhões) de colaterais. Portanto, 11 vezes mais do que o colateral liberado neste último pagamento.
“Ao pagar a dívida, a Celsius está liberando garantias em BTC e agora pode vendê-los em exchanges centralizadas ou via mercado de balcão para atender às demandas dos credores e saques dos clientes”, disse Walter Teng, analista da Fundstrat.
Fim dos bloqueios?
Representantes da Celsius não retornaram imediatamente e-mails solicitando comentários sobre os dados da blockchain ou as transações. Mas ao que tudo indica, a situação da empresa deve se normalizar em breve, caso a Celsius consiga pagar todos os empréstimos.
Desde que anunciou o bloqueio dos saques, a plataforma para proteger e preservar seus ativos para evitar uma falência. A Celsius sofreu com o colapso da stablecoin UST, que impactou suas finanças, bem como a quebra do fundo Three Arrows Capital.
Na visão de Teng, a Celsius deve pagar seus empréstimos em breve e, segundo o analista, a empresa tem condições para isso. O colateral do último empréstimo restante com a Maker corresponde a menos de 10% do total de garantias em WBTC deixados pela empresa.
“Dado que os empréstimos DeFi são garantidos em excesso, faz sentido que eles façam isso, pois o valor desbloqueado do pagamento de seus empréstimos (empréstimos menos garantias) é maior do que o valor dos próprios empréstimos (se eles optarem por não pagar)’, disse.
Portanto, mesmo que a Celsius não consiga pagar a dívida, a garantia deixada com a Maker é mais do que suficiente para honrar com o pagamento e, de quebra, atender parte das demandas por saques.
A Celsius suspendeu saques e transações para seus 1,7 milhão de usuários 13 de junho e contratou consultores de reestruturação e supostamente cortou 150 empregos. Os reguladores abriram investigações da empresa e seu token nativo (CEL) já perdeu 80% do seu valor em 2022.