Os bancos regionais dos EUA aumentaram suas provisões para perdas de crédito, refletindo preocupações com possíveis inadimplências no setor imobiliário comercial (CRE), exacerbadas pelas altas taxas de juros. Os resultados do segundo trimestre desses bancos revelaram uma tendência de fortalecimento de suas redes de segurança financeira. O M&T Bank, listado na NYSE:MTB, está entre os que estão diminuindo sua exposição ao CRE, mudando seu foco para empréstimos comerciais e industriais para construir capital.
O segmento de empréstimos para escritórios foi particularmente afetado no ano passado, com as vagas persistindo à medida que as empresas adotam práticas de trabalho remoto. Isso levou a dificuldades para os proprietários no pagamento de hipotecas, e as opções de refinanciamento foram limitadas devido às taxas de juros elevadas. O BankUnited, listado na NYSE como BKU, que possui um volume significativo de empréstimos CRE, divulgou que os empréstimos para escritórios representam 30% de sua carteira de CRE. A provisão do banco para perdas de crédito de carteira de escritórios aumentou para 2,47% em 30 de junho, acima dos 2,26% no final do primeiro trimestre e 1,18% no final de 2023.
A tensão também é visível em carteiras de empréstimos comerciais multifamiliares, particularmente em mercados como Nova York e Flórida, onde as regulamentações de controle de aluguel afetaram os credores menores. Jeff Holzmann, COO da RREAF Holdings, observou que o setor está vendo os efeitos de altas taxas de juros sustentadas, levando ao esgotamento das reservas de juros e, consequentemente, aos credores tendo que reconhecer perdas em alguns empréstimos.
A KeyCorp (NYSE:KEY), negociada na NYSE:KEY, experimentou um aumento nas baixas líquidas para empréstimos médios de CRE para 0,21% no segundo trimestre, acima dos 0,14% no trimestre anterior. O banco também viu um aumento nos empréstimos para escritórios inadimplentes de 5,2% para 5,5%. O Bank OZK, listado na NASDAQ:OZK, aumentou sua provisão total para perdas de crédito para US$ 574,1 milhões no segundo trimestre, em comparação com US$ 426,8 milhões no ano anterior, com baixas líquidas subindo para US$ 11,8 milhões, de US$ 8,7 milhões.
Blake Coules, líder de prática do setor de CRE da Moody's (NYSE:MCO), enfatizou a importância de os bancos examinarem minuciosamente seus portfólios de CRE e terem estratégias claras de vários cenários para mitigar riscos.
Apesar dos desafios, não houve pânico na venda de empréstimos CRE. Os credores não estão descarregando agressivamente seus empréstimos, mas estão permitindo que eles amadureçam o balanço naturalmente. Essa abordagem contrasta com a preocupação provocada pelas edições anteriores do New York Community Bancorp (NYSE:NYCB). O analista Chris McGratty, da KBW, sugeriu que as vendas de empréstimos são possíveis, mas uma inundação no mercado é improvável. Os bancos também podem estar esperando por cortes antecipados nas taxas de juros do Federal Reserve no final do ano, o que poderia permitir que eles vendessem seus empréstimos a preços melhores.
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reconheceu que os riscos de CRE persistirão para os bancos por anos e garantiu que os reguladores estão trabalhando com bancos menores para gerenciar esses riscos. O CEO do Washington Federal (NASDAQ:WAFD), Brent Beardall, expressou confiança no mês passado, quando o banco vendeu US$ 2,8 bilhões em empréstimos multifamiliares sem prejuízo, enquanto a Regions Financial (NYSE:RF) espera que o estresse do portfólio multifamiliar seja temporário. A Fifth Third indicou que não está buscando novas origens de CRE de escritório.
Espera-se que os investidores acompanhem de perto os próximos resultados do segundo trimestre do NYCB e da First Foundation (NYSE:FFWM), especialmente devido à turbulência relacionada às exposições ao CRE no início deste ano. Stephen Buschbom, diretor de pesquisa da Trepp, sugere que esses relatórios serão particularmente reveladores para os bancos com exposição a propriedades multifamiliares estabilizadas por aluguel e os problemas de desempenho observados nesse setor.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.