Após registrar prejuízo de R$ 409 milhões com sua posição em swap cambial pelo critério de caixa em fevereiro, o Banco Central teve resultado positivo de R$ 1,035 bilhão com esses contratos em março, até o dia 22.
Pelo conceito de competência, houve perda de R$ 1,589 bilhão. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, houve lucro de R$ 10,875 bilhões. Entram no cálculo ganhos e prejuízos com a correção cambial, a marcação a mercado e os juros.
Já o resultado líquido das reservas, que é a rentabilidade menos o custo de captação, ficou positivo em R$ 313 milhões no período. O resultado das operações cambiais, por sua vez, mostrou perda de R$ 1,276 bilhão.
O BC sempre destaca que, tanto em relação às operações de swap cambial quanto à administração das reservas internacionais, não visa ao lucro, mas fornecer hedge ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.
Acumulado do ano
No acumulado de 2024 até 22 de março, o resultado com a posição de swaps cambiais do BC foi negativo em R$ 9,377 bilhões no critério caixa e em R$ 9,906 bilhões no conceito de competência.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, houve ganho de R$ 48,605 bilhões no ano, até a semana passada. O resultado líquido das reservas ficou positivo em R$ 10,779 bilhões. Já o resultado das operações cambiais mostrou ganho de R$ 874 milhões