Cinco pontos para acompanhar nos mercados na semana

Investing.com - Um possível arrefecimento na disputa comercial entre os Estados Unidos e a China deve estar no centro das atenções dos mercados esta semana, com grande parte do foco nas conversas sobre reuniões de alto nível que ocorrerão antes do final do mês. Enquanto isso, uma onda de balanços corporativos será monitorada de perto, assim como a divulgação de um indicador de inflação dos EUA - nove dias após a data original prevista para sua publicação.

1. Tensões comerciais EUA-China

O comércio permanecerá em destaque, enquanto os investidores avaliam indícios de alívio nas tensões tarifárias entre EUA e China.

O Secretário do Tesouro Scott Bessent disse que espera se reunir com o Vice-Primeiro-Ministro chinês He Lifeng esta semana, em uma tentativa de evitar uma escalada das tarifas. Fontes de notícias estatais chinesas observaram que He e Bessent mantiveram "discussões construtivas" e concordaram em realizar novas negociações comerciais o mais rápido possível.

Na semana passada, o Presidente Donald Trump sugeriu que suas propostas de tarifas de três dígitos sobre a China não eram sustentáveis, mesmo enquanto criticava Pequim por recentemente intensificar sua decisão de apertar os controles sobre exportações de terras raras cruciais.

Trump também confirmou que a reunião prevista para o final deste mês com seu homólogo chinês Xi Jinping na Coreia do Sul acontecerá, acrescentando em uma entrevista televisiva que os EUA "vão ficar bem com a China."

Ainda assim, as ameaças tarifárias parecem continuar sendo uma ferramenta política fundamental para a Casa Branca. Trump prometeu manter tarifas "massivas" sobre a Índia até que o país pare de importar petróleo russo e sinalizou que aumentará as tarifas sobre a Colômbia devido a uma disputa prolongada sobre o comércio de drogas.

As tensões comerciais, juntamente com o surgimento de novas preocupações sobre a saúde financeira de credores regionais dos EUA, alimentaram um aumento na volatilidade do mercado. O chamado índice de "medo" VIX saltou para seu nível mais alto em quase meio ano na sexta-feira.

2. Tesla, Netflix entre os principais balanços desta semana

O ritmo da temporada de balanços trimestrais deve acelerar nos próximos dias, após uma série de bancos de Wall Street sinalizarem um forte início do último período de relatórios.

Entre os nomes que se destacam na agenda de resultados desta semana estão o gigante do streaming Netflix e a fabricante de carros elétricos Tesla.

As ações da Netflix, que deve divulgar seus resultados após o fechamento do mercado na terça-feira, subiram mais de 35% até agora este ano, refletindo um sentimento majoritariamente otimista em torno de uma empresa que tem se movido para reforçar seu status como um dos ícones da indústria de streaming ao introduzir publicidade em sua plataforma. Mas os observadores podem estar curiosos para saber como o negócio foi impactado pelos apelos do magnata da tecnologia Elon Musk para que os usuários cancelem suas assinaturas devido a uma controvérsia envolvendo um programa de animação e seu criador.

A Tesla de Musk, por sua vez, registrou entregas recordes no terceiro trimestre, embora preocupações tenham surgido em torno da expiração de um crédito fiscal dos EUA para veículos elétricos.

No entanto, como disseram os analistas da Vital Knowledge, "os relatórios de ganhos para esta empresa são quase irrelevantes, já que a maior parte da narrativa e do valor patrimonial não está relacionada ao negócio principal de fabricação e venda de automóveis, mas sim à esperança e ao alarde para produtos que não impactarão a demonstração de resultados de maneira material por anos." Musk e a Tesla há muito tempo promovem os benefícios de iniciativas como robotáxis e tecnologia de direção totalmente autônoma.

3. Intel divulgará resultados

A Intel também pode receber algum escrutínio quando divulgar seus resultados após o fechamento do mercado na quinta-feira.

O preço das ações da fabricante de chips em dificuldades aumentou nas últimas semanas após uma série de injeções de capital, incluindo da queridinha da inteligência artificial Nvidia e do titã de investimentos japonês SoftBank. Trump anunciou em agosto que os EUA assumiriam uma participação de 10% no negócio, mesmo depois que o presidente disse que o CEO da Intel, Lip-Bu Tan, deveria renunciar por conflitos de interesse.

Apesar dos esforços de Tan para encontrar parceiros que apoiem uma recuperação na fortuna da Intel, as perspectivas de curto prazo são nebulosas. A Intel há muito tempo luta para se manter na corrida armamentista da IA, ficando atrás de concorrentes como Nvidia e Advanced Micro Devices, enquanto seu negócio de fabricação de chips por contrato - alvo de pesados investimentos - tem trabalhado atrás da líder global TSMC.

Espera-se que a Intel apresente um resultado próximo do equilíbrio no terceiro trimestre, com a fraqueza em sua divisão de data center e IA contribuindo para uma queda de 1,2% nas vendas do grupo para US$ 13,12 bilhões, segundo os analistas da Vital Knowledge.

4. Dados de inflação dos EUA atrasados

Todos esses resultados corporativos podem oferecer insights sobre o estado da economia americana durante um período em que os dados oficiais foram amplamente adiados devido a uma prolongada paralisação do governo federal.

No entanto, espera-se que o calendário econômico volte a ganhar destaque esta semana, depois que o governo disse que divulgará seu índice de preços ao consumidor para setembro na sexta-feira.

Um rastreador da inflação na maior economia do mundo, o CPI chegará poucos dias antes do Federal Reserve realizar sua próxima reunião de política monetária. No mês passado, o Fed cortou as taxas de juros em 25 pontos-base em uma tentativa de apoiar o enfraquecimento do emprego, apesar dos riscos iminentes de ganhos de preços persistentes.

Embora o banco central receba novos dados sobre a parte da inflação desta equação, a paralisação de semanas deixou as autoridades sem uma série de outros indicadores que normalmente usam ao calibrar as taxas, incluindo uma medida mensal de empregos não agrícolas.

5. Votação parlamentar no Japão

No Japão, espera-se que uma votação parlamentar sobre o cargo de primeira-ministra de Sanae Takaichi ocorra na terça-feira, com a líder do LDP prestes a se tornar a primeira mulher primeira-ministra do Japão.

O Partido Liberal Democrático governante do Japão garantiu apoio suficiente de seus aliados para formar um governo de coalizão liderado por Takaichi, segundo relatórios da mídia local.

Amplamente vista como uma defensora fiscal, espera-se que Takaichi aumente os gastos governamentais e se oponha a mais aumentos nas taxas de juros pelo Banco do Japão. Sua eleição como líder do LDP recentemente provocou um rali nos mercados japoneses, nas apostas de condições mais acomodatícias sob sua liderança.

Na segunda-feira, o índice Nikkei 225 do Japão disparou quase 3,47% para ultrapassar 49.000 pontos, enquanto o TOPIX saltou mais de 2,46% e pairou em torno de máximas históricas.