Após registrar prejuízo de R$ 10,002 bilhões com sua posição em swap cambial pelo critério de caixa em janeiro, o Banco Central teve resultado negativo de R$ 4,040 bilhões com esses contratos em fevereiro, até o dia 9.
Pelo conceito de competência, houve perda de R$ 818 milhões. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, houve lucro de R$ 13 milhões. Entram no cálculo ganhos e prejuízos com a correção cambial, a marcação a mercado e os juros.
Já o resultado líquido das reservas, que é a rentabilidade menos o custo de captação, ficou negativo em R$ 3,860 bilhões no período. O resultado das operações cambiais, por sua vez, mostrou lucro de R$ 4,678 bilhões.
O BC sempre destaca que, tanto em relação às operações de swap cambial quanto à administração das reservas internacionais, não visa ao lucro, mas fornecer hedge ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.
Acumulado do ano
No acumulado de 2024 até 9 de fevereiro, o resultado com a posição de swaps cambiais do BC foi negativo em R$ 14,042 bilhões no critério caixa e em R$ 8,346 bilhões no conceito de competência.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, houve ganho de R$ 31,899 bilhões no ano, até a semana passada. O resultado líquido das reservas ficou positivo em R$ 12,842 bilhões. Já o resultado das operações cambiais mostrou lucro de R$ 4,496 bilhões.