Tesla em 2025: comprar na queda ou evitar?

Investing.com — Em maio de 2025, as ações da Tesla (BVMF:TSLA34) (NASDAQ:TSLA) acumulam uma desvalorização entre 10% e 13% no ano. Para qualquer empresa, uma correção de dois dígitos seria motivo de pânico. Mas estamos falando da Tesla, cuja volatilidade é sua característica marcante.

A pergunta não é simplesmente por que os papéis recuaram, mas sim: o que fazer agora? Estamos diante de uma oportunidade clássica de “comprar na baixa” ou existem problemas estruturais mais sérios?

O cenário: otimismo ou cautela?

Entre os otimistas, o argumento gira em torno do foco renovado de Elon Musk, da possibilidade real de avanço no desenvolvimento do Full Self-Driving (FSD) e do projeto do robô humanoide Optimus, que promete revolucionar vários setores. Mesmo após um primeiro trimestre aquém das expectativas e queda nas receitas automotivas, a Tesla surpreendeu ao manter margens robustas.

Já os céticos apontam para a intensificação da concorrência no mercado de veículos elétricos. O segmento já não é mais dominado exclusivamente pela Tesla. Eles destacam os resultados fracos do primeiro trimestre e as previsões de alguns analistas que projetam uma possível retração nos lucros de 2025, ainda que com recuperação prevista para os trimestres seguintes. Além disso, o próprio mercado global de elétricos apresenta sinais mistos. Segundo a Agência Internacional de Energia (AIE), as vendas cresceram mais de 25% em 2024, superando 17 milhões de unidades, mas o avanço não é uniforme, com desaceleração em algumas regiões.

Como avaliar a Tesla no atual cenário?

Aqui é onde análise rigorosa faz toda a diferença. Narrativas e manchetes não bastam. O investidor precisa olhar para os fundamentos. É exatamente para isso que ferramentas como o InvestingPro se tornam indispensáveis.

Quanto vale, de fato, a Tesla?

O indicador de preço-justo do InvestingPro não se baseia em suposições. Ele utiliza mais de 15 modelos de avaliação financeira, oferecendo uma visão precisa sobre o valor intrínseco da empresa, livre das oscilações de humor do mercado. A Tesla é uma ação de US$ 200 negociando cara, ou uma oportunidade escondida que vale US$ 400? A resposta está nos dados, não na especulação.

Saúde financeira: está tudo em ordem?

A Pontuação de Saúde Financeira compara a Tesla com seus concorrentes diretos, analisando crescimento, lucratividade e fluxo de caixa, uma espécie de exame clínico corporativo.

Olhando além da Tesla

Se o objetivo é diversificar ou encontrar a próxima estrela do setor automotivo, o filtro de ações permite aplicar mais de 1.000 filtros financeiros, possibilitando descobrir oportunidades como a ON Semiconductor (NASDAQ:ON), destacada atualmente por seus fundamentos sólidos e avaliações atrativas.

Funciona na prática?

O histórico do InvestingPro comprova sua efetividade. As estratégias baseadas em IA, como as ProPicks IA, acertaram movimentos de empresas como Vistra Energy (NYSE:VST) e MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), que entregaram retornos de +82,4% e +94,5%, respectivamente (sempre lembrando que desempenho passado não garante resultados futuros).

Mais recentemente, o algoritmo identificou a Venture Global como sobrevalorizada em fevereiro de 2025, e as ações caíram mais de 50% até abril. Também alertou sobre a Cytokinetics (NASDAQ:CYTK) em agosto de 2024, que posteriormente desabou 40% até abril de 2025.

A proposta do InvestingPro é oferecer uma análise completa, que vai desde avaliação de valor até saúde financeira e seleção personalizada de ativos.

É hora de investir na Tesla?

A resposta não é simples. A Tesla continua sendo uma empresa com enorme potencial de longo prazo, mas também carrega riscos consideráveis. Sua avaliação frequentemente reflete não apenas os resultados atuais, mas expectativas extremamente elevadas sobre o futuro.

A recente queda dos papéis pode ser um ponto de entrada atrativo, se você compartilha da visão de longo prazo de Elon Musk e acredita na capacidade da empresa de continuar na vanguarda da inovação. Nesse caso, ferramentas como o InvestingPro são fundamentais para embasar essa convicção em dados concretos, e não apenas em narrativas.

Por outro lado, se você vê riscos excessivos — seja pela concorrência crescente, pelos desafios operacionais ou pela própria imprevisibilidade da liderança —, a cautela é a melhor estratégia.

Investir na Tesla exige mais do que estômago forte. Exige dados, disciplina e clareza sobre seu próprio perfil e horizonte de investimento.