Ações do Zions e Western Alliance caem após revelação de fraude em empréstimos

Investing.com - As ações do Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) caíram 12% e as da Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) despencaram 11% na quinta-feira, após o Zions divulgar uma baixa contábil de US$ 50 milhões relacionada a empréstimos comerciais inadimplentes, desencadeando preocupações mais amplas sobre a qualidade de crédito dos bancos regionais.

Em um documento enviado à SEC, o Zions revelou que descobriu "aparentes falsas declarações e inadimplências contratuais" envolvendo dois empréstimos comerciais e industriais relacionados, totalizando aproximadamente US$ 60 milhões, de sua divisão California Bank & Trust. O banco decidiu fazer uma provisão para o valor total e baixar US$ 50 milhões, o que afetará seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2025.

A Western Alliance confirmou separadamente em seu próprio documento que possui uma linha de crédito rotativo para financiamento de notas para a Cantor Group V, LLC, que parece estar relacionada à mesma situação. O banco iniciou um processo judicial em agosto alegando fraude por parte do tomador por "não fornecer empréstimos garantidos em primeira posição", embora acredite que as garantias existentes cubram a obrigação.

O índice de bancos regionais caiu 5,8% até as 14h, à medida que a notícia se espalhou pelo setor. A Jefferies, uma empresa recentemente impactada pela falência do fornecedor de autopeças First Brands Group, caiu 10%.

O analista da Piper Sandler, Matthew Clark, reduziu seu preço-alvo para o Zions de US$ 62,00 para US$ 59,00, mantendo uma classificação Neutra. "O ZION divulgou que recentemente tomou conhecimento de ações judiciais movidas por vários bancos e credores contra partes ligadas a dois tomadores envolvidos em dois empréstimos C&I de sua divisão CB&T. Após a descoberta, o ZION realizou uma revisão interna e descobriu aparentes falsas declarações e irregularidades relacionadas aos empréstimos", observou Clark.

O analista da Stephens, Terry McEvoy, afirmou: "Acreditamos que esses empréstimos não estão conectados aos recentes anúncios de falência e foram concedidos a um fundo de investimento independente que se enquadra na categoria NDFI. O Zions disse que considera o evento como isolado."

O analista da Truist, David Smith, questionou o momento, observando que as perdas de outros bancos devido a falências recentes foram divulgadas semanas atrás. Smith escreveu: "Não está claro para nós se essas duas são as empresas às quais o Zions está se referindo", acrescentando que "houve casos suficientes de ’eventos isolados’ em créditos comerciais para bancos ultimamente, fazendo com que os investidores vendam primeiro e façam perguntas depois".

O analista da Bloomberg Intelligence, Herman Chan, indicou que "o problema de crédito do Zions está levantando questões sobre a qualidade dos ativos em todo o KRX".

Os problemas de crédito surgem apenas dias depois que o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, alertou durante uma teleconferência de resultados na terça-feira: "Quando você vê uma barata, provavelmente há mais, então todos devem estar prevenidos sobre isso". Dimon estava comentando sobre os colapsos simultâneos da First Brands e da Tricolor em setembro.

Apesar da baixa contábil, a Western Alliance reafirmou suas projeções e perspectivas para 2025 incluídas em seus resultados financeiros do segundo trimestre. A empresa também afirmou que seus ativos totais criticados são menores do que eram em 30 de junho de 2025.