As 4 principais ações de software dos EUA segundo análise do Morgan Stanley

Investing.com -- O Morgan Stanley identificou vários destaques no setor de software dos EUA, destacando empresas que estão mostrando resiliência e potencial de crescimento em um cenário competitivo.

Atlassian (TEAM), apesar de ter caído aproximadamente 37% no acumulado do ano contra um mercado mais amplo que subiu 18%, apresenta o que o Morgan Stanley chama de "uma configuração atraente".

A empresa acredita que as preocupações dos investidores sobre o impacto da IA generativa na durabilidade dos negócios da Atlassian são exageradas. A proposta de valor da Atlassian se concentra no gerenciamento do Ciclo de Vida de Desenvolvimento de Software mais amplo, em vez da produtividade individual do desenvolvedor.

Com uma avaliação descontada (20x EV/CY26 FCF), estimativas de consenso conservadoras e forte impulso nos negócios, o Morgan Stanley projeta um crescimento de mais de 20% na receita no primeiro trimestre fiscal, potencialmente 2-3% acima do consenso.

Eles esperam que a Atlassian aumente sua orientação para o ano fiscal para um crescimento de 18,5%-19% em relação aos atuais 18%.

Em desenvolvimentos recentes, a Atlassian Corporation anunciou que concluiu a aquisição da The Browser Company e também planeja adquirir a DX, uma plataforma de inteligência de engenharia, por aproximadamente US$ 1 bilhão.

Além disso, o Wells Fargo iniciou a cobertura da empresa com classificação acima da média, enquanto Bernstein e Mizuho reiteraram as classificações de Outperform.

JFrog (FROG) deve apresentar outro trimestre de "superação e elevação" em meio a um ambiente de demanda de TI em melhoria, segundo o Morgan Stanley.

O feedback dos parceiros indica melhoria sequencial no desempenho com maior entusiasmo para 2026. A maioria dos parceiros relatou desempenho acima das expectativas, com crescimento geralmente na faixa de 25%.

O núcleo da empresa permanece ancorado nos produtos Artifactory e X-Ray, com contribuição crescente do Advanced Security.

Dada a melhoria sequencial nas verificações de canal, o impulso crescente, os benefícios das atualizações de software e a maior tração dos produtos de segurança, o Morgan Stanley acredita que a JFrog está posicionada para um crescimento sustentado em seus negócios autogerenciados e crescimento de mais de 40% ano a ano em serviços de nuvem.

A JFrog anunciou que a ex-CIO do Morgan Stanley, Sigal Zarmi, se juntará ao seu Conselho de Administração. A empresa também recebeu atualizações positivas de analistas, com TD Cowen, Cantor Fitzgerald e KeyBanc aumentando seus preços-alvo para a ação.

DigitalOcean (DOCN): O Morgan Stanley acredita que a aceleração contínua do crescimento impulsionará a alta das ações da DigitalOcean à medida que o sentimento pessimista diminui.

A empresa abordou preocupações sobre o refinanciamento de notas conversíveis, mostrou aceleração contínua do crescimento em direção às metas de 2027, construiu impulso com clientes maiores e expandiu sua plataforma de IA/ML.

A empresa acredita que a DigitalOcean pode alcançar um crescimento de 15-16% no segundo semestre de 2025 e orientar 2026 para corresponder às taxas de saída de 2025, o que deve ser suficiente para impulsionar as ações.

A DigitalOcean recebeu um aumento do preço-alvo da Canaccord Genuity, que citou sinais de recuperação nos negócios e orientação de receita elevada nos resultados do segundo trimestre da empresa. A empresa também anunciou várias atualizações de produtos para seu portfólio de IA e nuvem em seu evento Deploy 25 em Londres.

Appian (APPN): O Morgan Stanley espera crescimento sustentado em Software-as-a-Service (SaaS) para a Appian. Suas verificações sugerem crescimento estável a melhorado no 3º tri, sustentado pela sólida demanda do setor público, com operações de reivindicações principais impulsionando alto uso transacional.

O feedback do produto indica melhorias significativas nas capacidades de IA e na experiência do usuário. A empresa acredita que a Appian pode entregar crescimento em nuvem de 20-21% ano a ano e crescimento total de receita de aproximadamente 17% ano a ano, superando as expectativas atuais de consenso.

A Appian Corporation relatou resultados do segundo trimestre de 2025 que excederam as expectativas de receita, embora o lucro por ação tenha ficado abaixo das previsões. O conselho da empresa também autorizou um programa de recompra de ações de até US$ 10 milhões.

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