Em uma nota aos clientes nesta semana, os analistas do Barclays revelaram três empresas de software dos EUA para as quais têm uma visão bastante otimista nos próximos meses.
Os estrategistas do banco disseram aos investidores que o segundo trimestre foi “bom, mas não espetacular”, e que a segunda metade do ano não deve ter uma recuperação significativa, mas a posição individual será crucial, destacando três ações com perspectivas positivas de risco/retorno.
Salesforce (NYSE:CRM): como mencionado, o Barclays argumenta que o trimestre atual tem menos a ver com um número específico ou ponto de inflexão do que com a posição dos investidores e, para a CRM, veem um cenário favorável.
“Os investidores estão ficando mais cautelosos nos últimos meses com a ideia de um crescimento mais lento pela frente e sem benefícios de IA no curto prazo. No entanto, argumentamos que a estrutura do cRPO permite um leve avanço típico”, escreveram os analistas. Recentemente, a CRM anunciou que aumentará os preços da lista em média 9% em toda a Service Cloud, Sales Cloud, Marketing Cloud, Industries e Tableau. Os analistas afirmaram que os aumentos de preço de 9% impulsionarão o crescimento futuro, enquanto seus esforços contínuos de otimização devem gerar notícias positivas de margem.
Splunk (NASDAQ:SPLK): eles ressaltaram que, para a SPLK, o sentimento está muito negativo, com “muitos fornecedores (até a Teradata (NYSE:TDC)) alegando vitórias competitivas.” No entanto, o Barclays acredita que a empresa continuará se beneficiando das ações da nova equipe de gestão para melhorar a situação. Entre os pontos estão um foco renovado em segurança, um modelo de venda único e “vender resultados, não sonhos de plataforma.” Os analistas também apontaram que as estimativas da SPLK já estão baixas, com um ARR novo líquido significativamente menor neste ano e trimestre em comparação com o ano anterior.
Sprinklr Inc (NYSE:CXM): o Barclays está otimista em relação à Sprinklr antes do balanço do segundo trimestre, pois “parece estar preparada para um resultado positivo, dada a configuração cuidadosa.” Eles observaram que pode haver preocupações entre os investidores de que a equipe de gestão conservadora possa fornecer projeções abaixo das expectativas; no entanto, afirmam que a segunda metade do ano deve desacelerar em relação à primeira metade no guia fiscal da empresa, apesar de bases comparativas mais fáceis.
Com isso, o Barclays prevê “um resultado positivo e projeções melhores do que o esperado, e acredita que o progresso em direção às metas de margem para o FY27 a partir do recente dia do analista (+20% de margem de FCF) pode servir como prova de execução e impulsionar as ações para cima.”