Investing.com - Os analistas do Citi iniciaram a cobertura do setor de hardware e armazenamento da América do Norte, afirmando que o mercado de PCs deve começar a se recuperar nos próximos meses, enquanto os segmentos de armazenamento e computação podem ter uma retomada mais desigual.
Em uma nota enviada aos clientes, eles escreveram:
"Dada a grande correlação entre o desempenho do preço das ações e as revisões das estimativas de lucro por ação, damos preferência a empresas que 1) possuem uma posição sólida nas áreas que apontam para uma recuperação, 2) têm uma margem de expansão viabilizada pela mudança de mix e 3) apresentam estimativas com risco reduzido."
Nesse sentido, os estrategistas do banco passaram a cobrir as ações da Dell Technologies (NYSE:DELL) e da CDW (NASDAQ:CDW), recomendando compra, com preço-alvo de US$ 60 e US$ 205, respectivamente.
Sobre a Dell, eles destacaram os seguintes pontos: a empresa possui uma participação líder no mercado de PCs comerciais, há uma expectativa de retorno às margens de Fluxo de Caixa Livre (FCL) normalizadas, o que pode gerar um aumento nos retornos aos acionistas, além de uma redução na alavancagem da dívida principal. Além disso, há o potencial de inclusão no índice S&P 500, o que seria um catalisador adicional. As estimativas também tiveram grande parte do risco reduzido, graças a projeções conservadoras.
Já em relação à CDW, os analistas destacaram que a empresa possui um potencial de valorização no curto prazo, devido à sua exposição de cerca de 30% ao mercado de PCs.